第一部分:伊斯蘭堡對峙
風險無比重要。儘管停火維持了12天的窗口期,核心爭端仍然像峽谷般遙遠:
美國立場:要求在永久制裁解除之前,全面禁止鈾濃縮和經過驗證的核裁軍。
伊朗立場:要求立即解除所有制裁和戰爭賠償,並在最終條款前提出在黎巴嫩停火的新要求。
“特朗普因素”:特朗普總統已表示,如果這24小時內沒有明顯進展,軍事選項仍然“備戰並準備好”。
第二部分:市場反應——贏家與輸家
這些會談的預期已經引發全球財富的大規模重組:
1. 原油:風險溢價消失
行動:油價從危機高點
#OilEdgesHigher 一路下跌至約95美元$117 $96 布倫特(。
影響:這對全球經濟來說是一個巨大的緩解閥。運輸成本、航空燃料和製造開銷開始降溫,為全球通脹提供“喘息”空間。
2. 黃金:高空波動
行動:儘管本週早些時候由於戰爭擔憂,黃金一度飆升至每盎司4800美元,今天略微回落至4740–4750美元區間,因為交易者將部分資金轉回“風險偏好”資產。
邏輯:黃金仍然是終極保險。若談判失敗,預計金價將直線攀升至5000美元;若成功,則可能回落至4500美元。
3. 全球股市:“和平紅利”反彈
亞太:領頭羊。隨著對霍爾木茲海峽——亞洲能源命脈——威脅的緩解,日經指數和韓國Kospi在近期交易中大幅上漲)超過5–7%(。
A股:上證綜合指數和深證成指反彈強勁)分別上漲2.6%至4.7%(,資金從“避風港資產”