澳洲 Z 世代 23% 持有加密貨幣，ASIC 警告 AI 理財風險

澳洲證券與投資委員會（ASIC）於 3 月公布一項針對 Z 世代財務行為的調查報告，顯示 AI 平台在 Z 世代中的理財信任度達 64%，為所有資訊渠道最高，超過金融影響者（Finfluencer）的 52% 與社群媒體整體的 56%。調查同時顯示，澳洲 23% 的 Z 世代持有加密貨幣。

調查核心數據：Z 世代的財務資訊來源與信任結構

（來源：ASIC）

本次調查於去年 11 月 28 日至 12 月 10 日進行，受訪者為 1,127 名年齡介於 18 至 28 歲的澳洲青年，以下為主要量化發現：

社群媒體：63% 使用社群媒體獲取財務資訊，其中 30% 專門使用 YouTube

AI 平台：18% 使用 AI 工具輔助財務決策，信任度達 64%，為各渠道最高

金融網紅（Finfluencer）：52% 表示對以投資為主題的社群媒體影響者「一定程度或完全信任」

社群媒體整體信任：56% 表示信任社群媒體上的財務資訊

ASIC 指出，儘管 Z 世代對可靠財務內容有強烈需求，但其搜索行為往往將他們引向「以吸引用戶參與為優先、而非以準確性為導向」的資訊來源。

加密貨幣持有率與社群媒體驅動的決策風險

調查顯示澳洲 Z 世代加密貨幣持有率達 23%，在持幣的 Z 世代中，29% 表示根據社群媒體或網紅內容進行交易決策。

ASIC 專員 Alan Kirkland 在接受《澳洲金融評論》（AFR）採訪時明確表示，監管機構已觀察到部分以社群媒體為渠道的加密投資行銷活動，「其中一些實際上是在鼓勵人們投資騙局」。他進一步指出，加密資產的波動性往往由澳洲境內個人難以判斷的外部因素驅動，而網紅內容可能導致投資者對回報幅度、市場風險與長期配置的複雜性產生不切實際的預期。

Kirkland 特別點出澳洲逾 4.5 兆澳元的退休基金（Superannuation）市場正成為不法行銷的重點目標。他表示，部分社群媒體廣告誘導民眾將退休儲蓄轉入高風險投資，由於退休金通常是個人最重要的資產，一旦被引導進入高風險標的，損失後果尤為嚴重。

ASIC 的三項監管行動

金融網紅整治：去年 6 月，ASIC 向 18 位網紅發出警告通知，指控其「涉嫌非法推廣高風險金融產品及提供未經許可的財務建議」，是澳洲監管機構對 Finfluencer 生態的首批正式執法行動。

AI 理財工具許可框架：Kirkland 明確表示，依據澳洲法律，任何對個人情況提出具體財務建議的實體均須持牌。部分加密交易所已將 AI 機器人整合至服務中，提供個人化交易指導，ASIC 正密切評估此類工具是否符合持牌要求。今年 1 月，ASIC 亦警告，任何利用澳洲支付許可灰色地帶的加密或 AI 公司，將成為 2026 年的首要監管對象。

跨機構監控強化：ASIC 表示將持續追蹤 AI 平台所生成的財務資訊類型，並將相關監管議題納入 2026 年優先工作清單。

常見問題

ASIC 的 Z 世代調查主要發現了哪些財務行為風險？

調查顯示 Z 世代廣泛依賴社群媒體與 AI 平台獲取財務資訊，且對這些渠道的信任度偏高，同時難以辨別資訊可靠性。23% 的 Z 世代持有加密貨幣，29% 依據網紅內容交易，引發監管對不切實際投資預期與詐騙行銷的警示。

澳洲對 AI 理財建議工具有何法律規範？

依據澳洲金融服務法規，任何對個人情況就特定金融產品提出具體建議的實體，均構成「個人建議」，須持有相應金融服務牌照。ASIC 明確指出，此規範不因工具由 AI 提供而有所豁免。

什麼是金融網紅（Finfluencer），為何受到澳洲監管機構關注？

Finfluencer 指在社群媒體上以金融或投資為主題、具有一定影響力的創作者。ASIC 的關切在於，此類創作者通常缺乏持牌資格，但其內容對 Z 世代投資決策產生實質影響，可能導致受眾對加密資產的回報、風險與波動性產生錯誤認知。