坚持“追首惡”與“打幫凶”並舉 證監會嚴肅查處天風證券違法違規行為

據中國證監會2月13日發布的消息，證監會近日對天風證券股份有限公司（下稱“天風證券”）為武漢當代科技產業集團股份有限公司（下稱“當代集團”）涉嫌違法提供融資及信息披露違法違規行為作出行政處罰及市場禁入事先告知。

下一步，證監會將繼續堅持“追首惡”與“打幫凶”並舉，嚴厲打擊此類違法違規行為。同時，督促證券行業以案為鑑，深刻汲取教訓，全面加強公司治理和合規風控管理，持續推進行業文化建設，切實做到“不逾越底線、不唯利是圖、不急功近利、不脫實向虛、不胡作非為”，堅持誠信守法、以義取利、穩健審慎、守正創新、依法合規。

經查，2020年至2022年期間，天風證券違法為原第一大股東當代集團提供融資、未按規定披露與當代集團關聯交易，當代集團與天風證券共同實施相關違法行為，嚴重違反證券法律法規。

湖北證監局擬依法對天風證券和當代集團合計處以2500萬元的頂格罰款，對9名責任人員合計罰款3480萬元，對當代集團實際控制人艾路明、天風證券時任董事長余磊、時任副總裁兼財務總監許欣採取終身證券市場禁入措施。對天風證券及有關人員在業務開展、內控合規等方面存在的違法違規行為，湖北證監局擬依法採取暫停相關業務、責令處分有關責任人員、監管談話等行政監管措施。此外，上海證券交易所擬對天風證券、當代集團及有關責任人員依規頂格作出紀律處分。

據悉，前期為切實維護投資者合法權益，證券監管部門持續提升監管執法效能，湖北省積極行動，當代集團所持天風證券股權已轉讓給湖北省有關企業，天風證券經營得以保障。此次處罰落地，將有利於天風證券進一步夯實公司治理、提高合規風控管理水平，促使其穩健經營。

證監會稱，公司治理是上市公司高質量發展的根基，合規風控是證券公司穩健發展的生命線。從天風證券違法違規案例看，一方面大股東濫用股東權利、違法利用證券公司融資、侵蝕證券公司利益，另一方面證券公司突破合規底線、配合股東違法違規，性質惡劣，必須依法從嚴懲處。

南開大學金融學教授田利輝在接受上海證券報記者採訪時表示，監管部門對天風證券的嚴肅查處，展現了“零容忍”監管態度，具有極強的警示意義。他認為，此次處罰不僅通過頂格罰款和終身禁入實現了“罰透打疼”的效果，還堅持“追首惡”與“打幫凶”並舉，既懲治了濫用權力的大股東，也追責了失守底線的中介機構，切斷了利益輸送鏈條。

對於未來中介機構的監管，田利輝認為：首先，從制度上強化其獨立性，防止被大股東操縱；其次，運用大數據實現穿透式監管，從源頭發現隱蔽的違規行為；最後，進一步完善民事賠償與刑事追責，形成立體化的懲戒體系，讓違法成本真正覆蓋全鏈條。