在下跌33%後購買Rivian股票的兩個原因

到2025年底，我一直堅持認為Rivian Automotive（RIVN +20.46%）的股票被低估了。事實上，我曾將這家公司稱為2026年我最看好的投資點子。不久之後，該股股價飆升近80%，從每股12.50美元猛漲到22.50美元。

然而，自那次高點以來，股價已回落至漲勢前的水平——較12月的高點下跌約33%。目前股價低於15美元，有兩個原因使投資者應該考慮現在買入更多Rivian股票。

1. 預計2026年銷售將大幅增長

去年底，Rivian股價的飆升很大程度上與公司作為人工智慧（AI）股票的新定位有關。公司在12月宣布將積極推進自駕技術。

公司制定了一個實現所有車輛完全自主駕駛的路線圖，這一目標得到了自家硅晶片和下一代電腦的支持。這兩項計劃預計都將在2026年推出。

圖片來源：Getty Images。

人工智慧和自駕技術是巨大的潛在增長動力。但我還在關注一個更短期的增長點：Rivian最新車型R2的即將推出。

R2定價僅為4.5萬美元，終於為Rivian的產品線增添了一個經濟實惠的選擇。目前，Rivian只有兩款車型可供購買——R1T和R1S——兩者根據配置和費用，價格都可能超過10萬美元。由於大多數美國人在下一次購車時希望花費不到5萬美元，Rivian很快就能開拓數千萬潛在新買家。

預計Rivian的銷售額在2026年將增長27%，而2025年的增長率僅為8%。

展開

NASDAQ：RIVN

Rivian Automotive

今日變動

（20.46%）$2.87

現價

$16.86

主要數據點

市值

170億美元

當日價格範圍

$16.46 - $17.92

52週價格範圍

$10.36 - $22.69

成交量

140萬

平均成交量

3800萬

毛利率

-159.38%

2. 利潤今年可能超出市場預期

Rivian的股價仍然遠低於如特斯拉等同行的估值，存在合理的價值折扣原因。其中一個原因，可能在2026或2027年得到解決。去年，Rivian CEO RJ Scaringe接受薪酬方案時，與公司盈利掛鉤的豐厚獎金是條件之一。由於目前尚未推出大眾市場車型，Rivian尚未能實現盈利規模，但一旦R2的銷售開始提振，這一切都可能改變。

Rivian仍然是一個有潛力的長期買入標的。若公司今年能擴大R2的銷售和AI野心，其僅18億美元的市值顯然是一個超值的價值。另外，還有兩款經濟型車——R3和R3X——預計也將在明年年底前推出。在最新的股價下跌後，我對Rivian的長期前景仍然非常樂觀，因為2026年將有許多催化劑到來。