BTIG警告：AI分化已達“不可持續”極端，半導體若倒下大盤將無險可守

智通財經APP獲悉，BTIG首席市場技術策略師喬納森·克林斯基(Jonathan Krinsky)表示，人工智慧相關股票的劇烈波動正造成極端的市場分化，這種分化可能正達到不可持續的水平。

在一份報告中，克林斯基著重剖析了贏家與輸家之間的鮮明對比：世邦魏理仕(CBRE.US)股價在兩天內自歷史高位暴跌24%，創下自金融危機以來的最大單周跌幅；而數據中心房地產投資信託基金易昆尼克斯(EQIX.US)則在單個交易日內飆升11%，成就了近十年的最佳單日表現之一。

這位BTIG策略師警告稱，儘管這種波動在很大程度上仍藏於水面之下，尚未對主要指數造成顯著影響，但這種情況可能很快就會改變。

「然而，到了某個時點，我們開始擔憂弱勢會壓倒強勢，大盤將變得脆弱，」他表示。

克林斯基指出，標普500指數仍在7000點水平掙扎，而2月下半月通常代表季節性較弱時期，鑑於個股層面的錯位，接下來幾周可能頗具挑戰。

軟體板塊是尤為令人擔憂的領域，這位策略師指出。克林斯基進一步解釋道：「軟體板塊確實需要守住近期低點。」他強調，儘管該板塊上週已出現「投降式拋售」特徵，但若跌破近期低點，則意味著更深度的下跌行情正在醞釀。

或許最為關鍵的是，這位BTIG技術分析師警告稱，在其他領域動盪不安之際，半導體板塊必須繼續挑起大梁。

「鑑於軟體股及其他各類個股的大幅下挫，市場確實需要半導體板塊繼續挑起重擔，」他表示。克林斯基警告稱，如果半導體板塊也隨其他板塊一同走軟，「指數很可能將無法企穩。」

軟體類ETF：

INVESCO AI AND NEXT GEN SOFTWARE ETF (IGPT.US)

SPDR S&P SOFTWARE & SERVICES ETF (XSW.US)

ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWARE SECTOR ETF (IGV.US)

雲端運算ETF：

FIRST TRUST CLOUD COMPUTING ETF (SKYY.US)

WISDOMTREE CLOUD COMPUTING FUND (WCLD.US)

GLOBAL X CLOUD COMPUTING ETF (CLOU.US)

FIDELITY CLOUD COMPUTING ETF (FCLD.US)

PROSHARES ULTRA NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (SKYU.US)

PROSHARES SHORT NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (CLOD.US)

半導體ETF：

VANECK SEMICONDUCTOR ETF (SMH.US)

ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (SOXX.US)

DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHARES (SOXL.US)

INVESCO SEMICONDUCTOR ETF (PSI.US)

PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS (USD.US)

PROSHARES SHORT SEMICONDUCTORS (SSG.US)

人工智慧/機器人技術ETF：

GLOBAL X ARTIFICIAL INTELLIGENCE & TECHNOLOGY ETF (AIQ.US)

GLOBAL X ROBOTICS & ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (BOTZ.US)

ALPS DISRUPTIVE TECHNOLOGIES ETF (DTEC.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND INNOVATION ETF (WTAI.US)

XTRACKERS ARTIFICIAL INTELLIGENCE & BIG DATA ETF (XAIX.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE UCITS ETF (WISE.US)

GOLDMAN SACHS INNOVATIVE EQUITY ETF (GINN.US)

FIRST TRUST NASDAQ ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND ROBOTICS ETF (ROBT.US)

TIAA-CREF QUANT TECH LEADERS ETF (TECB.US)

ISHARES EXPONENTIAL TECHNOLOGIES ETF (XT.US)

ROBO GLOBAL ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (THNQ.US)

ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF (CHAT.US)