英偉達跌，AMD漲，罪魁禍首可能是Arista Networks？

周五，英偉達與AMD的股價走勢出現分化，此前Arista Networks首席執行官在財報電話會議上表示，公司正看到部分部署轉向AMD。

英偉達股價周五盤中下跌近3%，而AMD上漲接近1%。

在周四晚間的財報電話會議上，當被分析師問及公司與AMD的合作情況時，Arista首席執行官Ullal表示：“一年前，基本上99%都是英偉達，對吧？而今天，當我們查看部署情況時，大約有20%，甚至略高一些，約20%至25%的項目中，AMD正成為首選加速器。”

**分析指出，雖然英偉達和AMD股價波動幅度不算巨大，但Ullal的評論意義重大。**自三年多前OpenAI推出ChatGPT、人工智慧行業起飛以來，英偉達一直主導著AI GPU市場。

目前，英偉達在AI晶片市場的份額約為90%，潛在挑戰者包括AMD，以及谷歌。谷歌的TPU也正在獲得越來越多的採用。英偉達目前是美國市值最高的公司，市值超過4.5萬億美元。AMD市值約為3350億美元。

Arista在AI基礎設施浪潮中的角色，是提供用於連接高性能晶片的以太網交換技術。AMD去年底宣布與Arista合作，構建可用於訓練和推理的定制化AI集群。

對Arista而言，其部署多元化在很大程度上出於必要：

英偉達通過構建自有網路技術來連接其強大的GPU，降低了對Arista技術的需求。去年10月，英偉達宣布Meta和甲骨文將在其生態系統中採用英偉達的網路技術。這一消息曾在兩天內導致Arista股價下跌10%。

有分析師对此表示：“這不是世界末日，但顯然，如果被英偉達納入設計體系會更有利，而現在它們在一定程度上正被設計出局，即便不是完全排除。”

英偉達於2023年推出其Spectrum-X以太網平台。隨後一年，Arista市值一度縮水超過一半。該股去年有所反彈，上漲19%，2026年以來已上漲6%。

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