2 位致富機器人 AI 股票 2 月份值得買入

高盛分析師預計，到2026年，科技巨頭在人工智能相關資本支出方面將花費超過五千億美元。這其中很大一部分資金將用於數據中心硬件，如AI加速芯片、高帶寬記憶體設備以及各類網絡設備。

這種令人震驚的硬件支出水平與行業中面向消費者軟件的低利潤甚至巨大虧損形成鮮明對比。這種動態意味著投資者可以通過押注像美光科技（MU +9.94%）和博通（AVGO +0.74%）這樣的工具供應商來最大化回報。

讓我們討論為何這些潛在的百萬富翁製造者在二月及未來可能成為優秀的投資選擇。

展開

納斯達克：MU

美光科技

今日變動

(9.94%) $37.09

現價

$410.34

主要數據點

市值

$4620億

當日範圍

$386.57 - $414.16

52週範圍

$61.54 - $455.50

成交量

4.8K

平均成交量

32M

毛利率

45.53%

股息收益率

0.11%

美光科技

在過去12個月中股價已上漲超過300%，美光科技的牛市已經全面展開。隨著對記憶體硬件的需求因AI的狂熱而飆升，投資者對這家記憶體硬件專家的興趣也日益增加。由於估值極低，且預計記憶體短缺將持續數年，該公司的長期反彈可能才剛剛開始。

儘管美光的股價目前表現出色，但情況並非一直如此。事實上，該股在2000年的網路泡沫到2020年間幾乎沒有增長。由於記憶體硬件商品化，股價歷史上表現不佳。美光的產品與競爭對手的芯片沒有明顯差異，這可能導致激烈的價格競爭，以及隨著產能擴張以滿足需求而出現的繁榮與衰退循環。

生成式AI顛覆了這一舊範式，讓記憶體需求的增長速度遠超供應能力。美光已經從這一趨勢中受益，第一財季收入同比激增57%，達到136億美元，主要由雲數據中心的購買推動。由於記憶體短缺預計將持續到2027年，美光有望迎來短期的意外之財，這筆資金可以用來再投資或通過股票回購向股東返還現金。

以未來市盈率（P/E）僅12倍計算，美光的股價相較於英偉達（Nvidia），其未來市盈率為22倍，具有明顯的折扣。這個低價位表明美光的股價仍有進一步增長的空間。

博通

如前所述，生成式AI面向消費者的軟件部分通常不盈利，行業領導者如ChatGPT和Anthropic預計在2026年將燒掉數百億美元。這一動態部分原因在於英偉達圖形處理器（GPU）和其他類型計算硬件的高成本。博通的應用特定集成電路（定制芯片）提供了一種替代方案。

定制芯片允許博通的客戶使用為其特定工作負載優化的硬件，而不需要額外的功能。這可以使它們比通用硬件更便宜，購買和運行成本更低。近期，博通已獲得多個高調合同，與AI領域的領導者合作。

圖片來源：Getty Images。

去年十月，該公司宣布與ChatGPT創建者OpenAI建立戰略合作，部署10吉瓦的OpenAI設計的加速器。該公司也是行業巨頭Alphabet旗下谷歌的主要合作夥伴，谷歌設計了一款名為Tensor Processing Unit（TPU）的專有AI芯片，以與英偉達的GPU競爭。隨著越來越多的客戶希望降低成本並使AI項目盈利，定制芯片市場有望持續擴大。

博通第四季度收入同比激增28%，達到180億美元，主要由其AI半導體收入的強勁推動，該收入因定制芯片需求和以太網AI交換機的需求激增而飆升74%。以31倍的未來市盈率計算，博通的股價高於市場平均水平，但考慮到公司相對安全的工具供應商商業模式，以及在AI行業成熟過程中有望從英偉達手中搶占市場份額，這一估值是合理的。