2.10 新題材來了！

$掌閱科技(sh603533)$小記：上週末美股大漲，週末各個方向都有消息發酵，比如光伏、航天、AI以及黃金，這周一開盤後，資金搶得最多的是光伏，競價漲停最多是AI的新題材Seed，隨後開盤後進行了一波博弈。早上10點半之前最強是光伏，很多標的都實現了弱轉強，但這輪SpaceX審廠就兩個公司，經過週末頭部機構的發酵後，機構資金買入多一些，所以是高開低走形態。在10點半之後，資金開始慢慢發酵，新題材只有Seed，即AI視頻和AI遊戲，這裡結合美股軟體股崩盤原因也是這兩個，所以開始各種發酵，甚至帶動了之前的老題材AI應用和行銷。在週一下午就是例行的各種輪動，比如航天、CPO、化工、地產等等，整體來說，成交量回暖，指數突破，新題材也橫空出世，這裡節前還是建議適當博弈為主，接下來就指數點位和情緒週期加以分析：

一、指數週期思考：

指數之前文章的預判都是重點看成交量何時企穩，而週一競價後成交就開始放量，所以週一就是這個轉變點，隨後指數就算有一輪跳水，但因為有增量資金進場，最終接起來後新高也是預期之內。後面指數的走勢依然看成交量，成交量若持續回升，那麼指數有望持續上行，以上是對指數週期的思考；

二、情緒週期推演：

第一、真龍解析：本週一的週期題材太空光伏繼續上行弱轉強，看盘口是得到了機構資金的加持，畢竟有頭部券商在各種普及它的業績預期，所以這裡從1月22日以來的反彈週期還沒走完，只是有一些頭部有一些審美疲勞，畢竟新題材出現了。離過節還有四個交易日，這時候出現新題材的批量首板，那跨年博弈的重點大概率在這個新題材裡面，要重點關注週一的這些首板，看看哪些能成為後面的核心，這些核心有機會誕生真龍；

第二：機會解析：1月發酵的是AI應用和AI行銷，2月第一周發酵的太空光伏，可以說叫航天的業績方向之一，2月第二周發酵的是AI視頻和AI遊戲，本質上是字節的大模型Seed引發了市場關注，畢竟字節這幾年在運營和估值上一直備受資本市場關注，這次出大模型劍指AI消費端，從週一盤面來看，資金還是非常認同。這裡小記也寫了，大家可以把美股軟體股崩盤的原因結合起來思考，美股軟體股崩盤是因為擔心AI對傳統遊戲市場、傳統軟體市場引起衝擊，而字節的大模型恰好在低成本做出更好的視頻和遊戲，這裡有點去年deepseek的味道了，值得深思。且結合一月和二月兩月來看，AI方向的熱端發酵在逐步接近航天，這裡也要注意。展望週二，週一新題材出現，週二理論上是一字板和換手板的發酵較多，至少要週三和週四才會出現分歧，那麼週二就是新題材去弱留強，老題材輪動看承接的日子，而指數看成交量，有增量則有機會接起來，沒有則是回踩震盪。其他輪動資金主要看承接，看業績和機構資金的認同度。

特別提示：以上資訊僅供參考，不代表投資建議，不存在薦股！投資有風險，入市需謹慎！