了解78法則：貸款利息計算如何影響提前還款

當你考慮申請貸款時，了解利息的計算方式可以為你省下數千美元。78規則（Rule of 78），這是一個較少人知道但卻重要的貸款慣例，從根本上改變了你將支付的金額，取決於你是否堅持還清貸款或提前還款。與大多數借款人預期的標準攤銷方式不同，這種方法將利息支付提前，意味著你的早期還款大部分用於支付利息，而非本金。

78規則的運作原理是什麼？

78規則是一種應用於某些固定期限貸款的利息計算方法，特別是汽車貸款和個人貸款。名稱來自一個簡單的數學原理：將一年的月份數（1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12）相加，得到78。這個總和成為在整個貸款期限內分配利息支付的基礎。

這裡對你的財務非常重要：每個月的利息並非平均分配。相反，第一個月你需要支付總利息的12/78，第二個月是11/78，依此類推，直到最後一個月你只需支付1/78。這個加權系統意味著在前期支付的利息遠高於後期。

舉例來說，假設你借款$10,000，年利率12%，期限為一年。總利息為$1,200。根據78規則，你第一個月的還款中約包含$184.62的利息，而最後一個月的還款僅包含$15.38。這個巨大差異說明了為何在這種方法下提前還款的吸引力較低。

78規則背後的數學原理

78規則通常應用於短期貸款，且利息是預先計算好的結構。放款人偏好這種方法，因為它能在你提前還款時保護他們的收益。每個月的利息是根據剩餘月份數加權的，形成一個遞減的支付表，對放款人有利，但對借款人則影響不同。

如果你在六個月後還清同樣的$10,000貸款，而不是12個月，你不會節省預期中的那麼多。你實際上會支付約57.7%的總利息，即約$692.40，而非50%的$600。這額外的$92.40利息純粹是由於78規則將支付提前集中在前期。

由於這個缺點，許多地區對這種計算方法設有限制。在美國，78規則不能用於超過61個月的貸款。這個規範旨在保護借款人在提前還款時免受過高的利息罰金。

78規則與單純利息（Simple Interest）：哪個更貴？

單純利息（Simple Interest）則完全不同。它只在原始本金上計算利息，並在所有還款期平均分攤。這意味著，借$10,000，年利率12%，每月收取的利息恰好是$100，無論你何時提前還款。

在比較提前還款情境時，差異就很明顯。使用單純利息，六個月後還清，支付的利息正好是$600，佔總利息的50%。你可以獲得預期的節省。而用78規則，則需支付$692.40，幾乎少了$100的潛在節省。

對於預期可能再融資、提前還款或申請另一筆貸款的借款人來說，單純利息貸款提供更佳的價值。78規則則獎勵放款人，因為它考慮到你是否會持續還款，但對於展現財務責任、提前還款的借款人則是不利的。

在78規則下，誰受益，誰受損？

放款人顯然從78規則中受益。他們在前期就收取了較大比例的利息，降低了風險，改善了現金流，無論你是否完成整個貸款期限。從他們的角度來看，不管你是在12個月還清還是6個月還清，他們的利息收益都相對受到保護。

借款人則面臨相反的情況。如果你有任何提前還款的合理預期——無論是薪資增加、獎金或再融資的機會——78規則都會損害你的財務利益。你基本上是在為財務彈性支付罰金。

這個影響尤其對年輕借款人或收入不穩定者較為明顯，他們可能更快還款卻未充分了解這點。軍人、零工工作者和佣金制員工常常遇到這個不利條款，卻未事先理解。

如何做出明智的借款決策

在簽署任何貸款協議前，務必詢問是否適用78規則。如果適用，請將該方案與單純利息的替代方案進行比較，即使利率略有不同。一個利率略高的單純利息貸款，可能比使用78規則的低利率貸款成本更低。

要求提供詳細的攤銷表，明確顯示每期還款中本金與利息的分配。這樣可以準確計算提前還款的潛在成本。如果放款人拒絕提供這些資訊，應將其視為警訊。

了解78規則讓你成為更有資訊的借款人。你會明白為何提前還款不一定能省那麼多，也會知道不同貸款結構的比較比單純比較利率更重要。最昂貴的貸款不一定是利率最高的，有時反而是支付計算方式最不利的那一種。