周末一起看看那些美股內容創作者的選股能力。我們的篩選思路很簡單——剔除大盤本身的漲跌（Beta收益），只關注他們能否跑贏或跑輸預期（Alpha超額收益）。

回測邏輯是這樣的：
• 下一個交易日以開盤價介入
• 持有期固定為7個交易日
• 全程不設止盈止損，讓數據說話

核心衡量標準就是Alpha——也就是個股實際漲跌幅度減去標普500收益率後的差值。怎么算對呢？兩種情況：

✅ 看漲的股票最後跑贏大盤 = 判斷正確
✅ 看跌的股票最後跑輸大盤 = 判斷也正確

這套方法論能有效過濾掉單純跟風大盤漲跌的運氣成分，幫我們找出真正具有個股研究能力的優質內容創作者。12月的完整成績單已經出來了，感興趣的朋友可以對比一下各位博主的實際表現與預期偏差。