在近期軟體板塊修正期間，我認為有一家公司特別突出。該公司的執行長正處於第二個任期，並且明顯獲得員工的強烈支持——這說明了執行力和工作文化的質量。

真正吸引我注意的是他們的定位。通過重點投入硬體和實體基礎設施，他們建立了一道競爭護城河，生成式AI難以輕易破壞。同時，他們的成長軌跡令人印象深刻——在多個產品線上積極擴展，並鞏固作為系統記錄者的地位。

重點是：他們已經盈利了。這在高成長軟體公司中並不常見。當然，目前的估值並不算便宜，但在風險調整後開始顯得更合理，尤其是與仍在燒錢的同行相比。在市場下行時展現的韌性、多元化和盈利能力？這值得關注。