了解商品 (Commodity) 及適合的交易方式

商品（Commodity）是什麼

商品或Commodity是指人類用於製造各種商品或日常生活服務的基本原材料。無論是銅、原油、小麥、咖啡豆和黃金，這些商品具有特殊特性，使其價值根據全球市場的供需而波動。

投資商品股票包括商品本身是現代投資者常用的多元化風險策略之一。因為當股票和債券市場波動時，商品往往會朝相反方向移動。

商品的分類

商品分為兩大類：軟商品和硬商品

軟商品是農業種植和畜牧業的產品，如咖啡豆、橙汁、糖、肉類和農業產品。這些產品保存期限有限，價格通常因天氣和季節因素而波動較大。

而硬商品是通過採礦或從自然資源中開採的產品，如銅、黃金、白銀、原油和天然氣。這些商品是一旦使用就會耗盡的自然資源，因此在長期具有持久的價值。

影響商品價格的因素

商品價格取決於多個方面，包括

供需關係：當需求增加但供應有限時，價格會上升。在已開發和發展中國家，對肉類、能源產品等商品的需求持續增加。

天氣和自然災害：對於軟商品，異常天氣、全球變暖和其他自然災害會直接影響產量。

投機和投資週期：大型資本流入期貨市場通常會造成額外波動。

全球經濟狀況：商品價格波動通常與儲備貨幣價值呈反比，特別是當央行放寬貨幣政策時。

初學者的商品交易方法

對於有興趣交易商品的新手投資者，有多種適合的選擇。

1. 交易所交易基金 (ETF)

商品ETF為資金有限的投資者提供機會進行投資，無需持有實物商品。大多數ETF通過投資期貨合約或衍生品來獲得該商品的價格敞口。

ETF的優點是可以在市場開放時段通過在線平台全天交易，無需擔心保管問題，且流動性高。

2. 期貨合約 (Futures)

商品期貨是遠期價格協議，使投資者能夠以少量資本進行投資，因為需要保證金。期貨交易可以從價格上漲和下跌中獲利。

受歡迎的期貨工具包括黃金期貨 (XAUUSD)、WTI原油 (USOIL)、天然氣 (NATGAS) 和銅期貨。

3. 商品公司股票

投資商品股票的生產和貿易公司是另一種選擇。全球市場上的傑出公司包括必和必拓集團有限公司、力拓集團和淡水河谷公司。這些公司在全球證券交易所進行交易。

4. 差價合約 (CFD)

商品CFD交易提供高靈活性。投資者可以同時開立上升和下降頭寸，無需持有實物商品。CFD的特性使投資者可以隔夜持倉而無需像期貨那樣展期合約。

商品交易的優勢

防止通貨膨脹風險：黃金和石油等商品在生活成本上升時通常價格更高。

分散風險：商品與其他資產（如股票和債券）的相關性較低，適合投資組合多元化。

高回報機會：在經濟不確定時期，由於市場失衡，商品價格可能快速上升。

長期增長：隨著自然資源數量的逐漸減少，而需求持續增加。

需要注意的風險

高波動性：商品的波動性比股票和債券高2-4倍。快速的價格波動可能導致投資者做出錯誤決策。

槓桿風險：使用高槓桿增加了利潤機會，但也大幅增加了損失風險。計算錯誤可能導致全部損失。

難以控制的因素：天氣、自然災害和全球貨幣政策是不可控的變量。

環境影響：採礦、開採和生產某些商品（如原油）對環境有影響，可能導致更嚴格的監管法律。

需要考慮的交易成本

交易商品時，投資者需要意識到會侵蝕利潤的各種成本。

點差 (Spread)：買價和賣價之間的差異。例如，如果黃金買價是1949.02，賣價是1949.47，點差將是0.45。

掉期/融資成本：隔夜持倉費用，在23:59時收取。

佣金：某些工具對開倉和平倉收取佣金。

因此，計算真實利潤時，需要從價格波動的利潤中扣除這些成本。

商品交易時間表

商品交易不是全天24小時進行，而是取決於商品的性質和商品主要市場所在的時區。

黃金 (XAUUSD)：週一06:00開盤，00:00休市，週二至週五00:00開盤，24:00休市，週六休市，週日06:00開盤，05:00休市。(泰國時間)

原油 (USOIL)：週一06:00開盤，00:00休市，週二至週五00:00開盤，24:00休市，週六休市，週日08:00開盤，05:00休市。

天然氣 (NATGAS)：交易時間與黃金相同。

銅 (COPPER)和白銀 (XAGUSD)：週一08:00開盤，00:00休市，週二至週五00:00開盤，24:00休市。

咖啡 (COFFEE)和糖 (SUGAR)：週一16:15開盤，00:00休市，週二至週五00:00開盤，24:00休市。

總結與建議

商品是在投資組合中分散風險的有價值資產，特別是在經濟不確定時期。

對於初學者，應該先了解所感興趣商品的特性、影響價格的因素以及相關風險。選擇佣金低、點差窄且服務好的平台至關重要。

然而，不應僅投資商品，因為波動性高。應在整體投資組合中保留商品的一部分，並在投資決策前充分了解所有風險。

⚠️ 警告：投資存在風險，可能不適合所有人。