圣诞后的第一周，市场开始回温。美股三大指数小幅下行，纳指跌幅仅0.09%，大型科技股表现分化——英伟达上涨1.02%，特斯拉回调2.10%。贵金属这边动作更大，现货白银领涨，整体走势强劲。传言特朗普本周可能宣布下一任美联储主席人选，这会是市场的重要变量。

股市这边，反弹结构还在延续，节奏不疾不徐。上周五那波突然跳水看起来像是洗盘，性质上不算出货信号，所以本周一继续连阳的概率不小。只是这周只有三个交易日（周四周五放假），今天北向资金回归可能会搅动一番波澜。涨幅要是冲太高就得减减仓，毕竟明天是节前套现的日子，抛压会相对集中；但如果走势平稳就可以继续参与。

政策面不缺料。全国财政工作会议12月27-28日在北京召开，重点是打好更加积极财政政策的"组合拳"，保持支出强度，加力扩围实施相关政策，两端激发消费潜力。工信部那边成立了人形机器人与具身智能标准化技术委员会，这个信号很明确——人形机器人产业要标准化、体系化发展了。关联的几家公司动作频繁：优必选带动锋龙股份、天奇股份；宇树科技身后是首开股份；智元机器人对应上纬新材；小鹏汽车背后牵动方正电机。

新能源这块，发改委划了重点。新能源汽车、锂电池、光伏"新三样"产业，关键是要规范竞争秩序、创新驱动，"十五五"期间要综合整治"内卷式"竞争，提高行业集中度，打造全球技术领先阵地。

还有一个值得关注的动向——商业火箭企业现在可以适用科创板第五套上市标准，这对那些还没形成稳定收入的优质火箭企业是大利好。蓝箭航天背后是鲁信创投、金风科技的支持；天兵科技有中国卫星、航天机电、海翔药业；星河动力、星际荣耀等也都有各自的资本生态。

最后是芯片这块的黑马——字节采购国产算力。根据媒体报道，字节2026年从华为采购的昇腾芯片订单或超400亿元，而2025年这个数字接近零。首批芯片即将交付，规模达百亿级，这会是国产算力发展的里程碑。华为芯片产业链上，川润股份、华丰科技、泰嘉股份、华胜天成等都在其中。