追蹤止損：交易中的風險管理工具與6個實戰策略

Trailing Stop Loss 是什麼？為什麼交易者需要它？

在金融交易的世界裡，情緒管理是最大的挑戰。你可能持有盈利的倉位，但擔心市場反轉，或者你正處於虧損中，不知道該平倉還是等待回升。這兩種情況都會因情緒影響而做出糟糕的決策，削弱投資紀律。

Trailing Stop Loss 是一個強大的工具，幫助自動化倉位管理，消除情緒干擾。這是一種特殊的止損指令，允許交易者根據固定的百分比或點數設置止損或獲利點，並在市場價格變動時自動跟隨並調整。

與普通的(固定價格止損)不同，trailing stop loss會在有利於你的方向上持續向上調整，但一旦價格反轉超過設定的範圍，即會觸發。這個機制讓你能無限獲利，同時保護已經取得的利潤。

Trailing Stop Loss 的運作機制

###範例一：Trailing Stop Loss 10 點

假設 USDJPY 目前交易在 107.852，你預測價格會上升，開多倉：

• 進場點： 107.852
• 設置 trailing stop loss： 10 點，即初始觸發點為 107.842

隔天，價格上升50點至 107.902。此時，trailing stop loss 自動上調至 107.892 (107.902 - 10 點)。

幾天後，價格回落至 107.900，但 trailing stop loss 仍維持在 107.892 (因為價格未突破此範圍)。當市場創新高至 107.922 時，trailing stop loss 又上調至 107.912。

最後，當價格下跌並觸及 107.912 時，指令被觸發，你以60點的利潤平倉。

###範例二：Trailing Stop Loss 10%

一位交易者預測 USDJPY 會下跌，於 126.332 做空，設置 trailing stop loss 10%。

進入市場後，價格沿直線上升至 139.219 (超過10%)，使得 trailing stop loss 立即被觸發。在這種情況下，trailing stop loss 的行為類似於傳統的止損指令。

重要提醒： 對於多頭倉位，trailing stop loss 設在現價以下；對於空頭倉位，則設在現價以上。

6 個有效使用 Trailing Stop Loss 的策略

策略一：根據可接受風險設定 trailing (風險管理)

確定你能承受的最大損失，稱為 R(，然後根據市場波動設置在 1R、2R 或 nR：

• 高波動市場： 設在 2R 以上，以避免早早被止損
• 低波動市場： 設在 1R，以最大化趨勢反轉前的利潤

) 策略二：使用 Parabolic SAR ###PSAR(

Parabolic SAR 是一個技術指標，用來判斷動能何時耗盡。當K線接近 PSAR點時，代表價格可能反轉。你可以將 trailing stop loss 設在最近的 PSAR 水平，以確保在市場反轉前在高點獲利。

) 策略三：根據前一根K線的高低點設置 trailing

利用前幾根K線的最高和最低點 ###例如3根K線(：

• 多頭倉位： 設在前3根K線的最高點
• 空頭倉位： 設在前3根K線的最低點

你可以根據短期或長期交易策略調整K線數量。

) 策略四：在支撐/阻力位設置 trailing

這是一個簡單但有效的策略。將 trailing stop loss 設在主要的支撐和阻力位：

• 如果不確定行情的高低點在哪裡，可以依據這些水平
• 幫助你持倉更久，最大化利潤

策略五：Bar Plus - 新K線加點數

類似策略三，但 trailing stop loss 設在最新K線的高點/低點再加上一定點數：

• 常見做法：加上 ATR（Average True Range）50%
• 例如：ATR 為60點，則在前一根K線的最高/最低點加30點

策略六：根據移動平均線設置 trailing (Moving Average)

將 trailing stop loss 設在移動平均線（MA）上，讓價格隨著 MA 一起滑動：

• SMA20 或 EMA20 最為常用
• 根據需求調整時間週期：短期或長期

如何確定最佳的 Trailing Stop Loss 水平

成功的關鍵在於找到合適的設置範圍——不過於緊密，也不過於寬鬆：

過於緊密：

• 指令被市場正常波動觸發
• 你可能在行情尚未明確走向時就被止損
• 導致不必要的虧損

過於寬鬆：

• 風險過大，可能造成不必要的巨大虧損
• 損失潛在利潤
• 類似沒有風險控制計畫

調整原則：

• 高波動市場 → 設較寬的 trailing stop loss
• 低波動市場 → 設較接近市價的 trailing stop loss
• 每個市場 ###外匯、加密貨幣、指數( 波動不同
• 沒有一個固定公式適用所有情況——需結合分析與個人交易風格調整

Trailing Stop Loss 的優點

▶ 無限獲利

你無法預測價格會漲或跌多少。若用固定止盈單 )Limit Order(，在趨勢仍在延續時過早平倉，會感到遺憾。trailing stop loss 讓你能根據市場變動最大化利潤。

▶ 自動化 - 節省時間

不需持續監控價格或手動調整指令。系統自動管理倉位，讓你有時間做其他事或同時交易多個貨幣對。

Trailing Stop Loss 的缺點

▶ 指令不一定成交

當價格快速波動，特別是在流動性較低的資產上，指令可能無法在預設的 trailing stop loss 水平成交。

▶ 在高波動資產中較難使用

若設得過低，與波動幅度不符，成交機率會大幅降低。需在保護利潤與實用性之間取得平衡。

▶ 依賴自動化系統

過度信任自動系統，可能失去根據分析做出理性買賣決策的能力。建議結合技術分析來優化效果。

何時適合使用 Trailing Stop Loss？

• 市場明顯趨勢時： 當價格明確沿一個方向移動，trailing stop loss 表現最佳
• 想保護已獲利： 在開始獲利時立即設置
• 沒時間持續監控： 自動工具幫助你在無法持續看圖時仍能保險

避免使用：

• 當市場橫盤 )震盪行情( 時，因為會因震盪不斷被止損

結論

Trailing stop loss 是一個強大的工具，可以最大化利潤並降低交易損失。如果你沒有時間每天進行技術分析，這個工具能幫你省時，同時確保交易能在較高的利潤水平下進行。

然而，沒有一個固定的 trailing stop loss 設置適用於所有情況。這取決於：

• 你的交易風格 )短/長期(
• 市場波動程度
• 個人風險承受能力
• 你所交易的資產

結合上述策略與你的技術分析技能，你將能找到最適合自己交易風格的 trailing stop loss 使用方式。