基本股票投資入門指南 - 每位交易者必須掌握的10個原則

你是剛踏入股票投資世界的新手，想要提升自己的交易技巧嗎？為了有效學習基本的證券投資，光有理論是不夠的。交易者需要持續更新市場資訊，並向前輩投資者學習經驗。根據實務經驗，我整理出任何想在證券市場成功的人都必須了解的10條基本原則。

1. 選擇適合自己的投資方法

首先，你需要明確自己的投資目標。證券市場提供兩種主要的接近方式：

短期投資： 採用日內買賣策略，依靠技術分析來判斷進出點。此方法需要持續監控市場，能承受較高風險，並利用槓桿來增加獲利。

長期投資： 採用買入並持有策略，基於基本面分析。這種方式較少每日追蹤，但需要對行業、公司及財務報表有深入了解。

每種方法都有其獨特策略。確定方向後，務必嚴格遵守策略，避免情緒左右決策而犯錯。

2. 多元化投資組合以降低風險

這是大多經驗豐富的投資者都建議的黃金原則。甚至沃倫·巴菲特也在其職業生涯中推崇此方法。

多元化不僅是買入多種股票，還包括投資於不同產業，甚至不同資產類別。當市場波動時，多元化的投資組合較少受到影響，相較於只持有單一股票。

例如，像S&P 500或VN30這樣的指數本身已經是多元化的投資組合。在熊市期間，這些指數的跌幅通常較單一股票來得小。

3. 選擇優質股票是成功的關鍵

如果你走長期投資路線，選擇優質股票將決定你的成敗。你需要研究財務報表、發展策略以及公司產品/服務的前景。

判斷優質股票的指標：

• 低負債、良好的償債能力 (短期資產負債比率超過1.5)
• 過去5年營收與獲利持續成長
• 利潤率、ROE、ROA等指標持續改善 (
• 穩定派息政策
• 管理層具有信譽，無違法或隱瞞資訊的前例

越南的許多大公司如 Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát 在過去10年證明了這一策略的威力。這些公司在市場熱絡時不一定能獲得高額利潤，但在市場轉冷時卻是較安全的選擇。

4. 根據市場趨勢調整投資組合

投資不是一個靜態的流程。隨著時間推移，社會需求改變，市場也會變化。即使是長期投資者，也需要定期檢視投資組合的績效並調整比重。

以COVID-19為例：疫情爆發時，中央銀行放鬆貨幣政策、降低利率以刺激需求。這使得借貸變得更容易，房市需求激增，推動房地產股大漲。

但到了2022年初，政策又轉向抑制房價飆升。這一變化導致需求下降，房地產企業的盈利預期減弱，相關股票價格也開始回落。

真正的投資者懂得靈活調整投資比重，以符合經濟趨勢。沃倫·巴菲特雖然以長期投資著稱，但你會發現其伯克希爾基金的股票比重也在不斷變動。

5. 風險控制是首要任務

尤其是短線交易者，風險管理是生存與成長的關鍵。

使用停損單可以有效保護你的資產。具體來說：

• 賣出停損單 )Sell Stop(： 當股價跌破設定價位時賣出
• 買入停損單 )Buy Stop(： 當股價突破設定價位時買入

一個明智的策略是將停損點設在進場價的10-15%左右。這樣可以在突發狀況下控制損失範圍。

6. 利用技術分析判斷最佳買賣時機

經驗豐富的交易者會用技術分析來找到理想的進出點。最常用的兩個指標包括：

相對強弱指標 )RSI(： 衡量股票的波動程度。RSI<30代表超賣，可能是買入良機 )買入機會(；RSI>70則代表超買，可能接近頂點 )建議賣出(。

隨機震盪指標 )Stochastic(： 協助判斷轉折信號。當指標高於80，代表超買，可能反轉向下；低於20則代表超賣，可能反彈。

熟悉這些指標的用法，能幫助你做出更準確的交易決策。

7. 抓底股票—高獲利但風險高的策略

成功抓底股票能帶來非凡的獲利。底部即將形成的徵兆包括：

• 股價持續創新低，但動能指標 )RSI、Stochastic(開始回升，顯示下跌動力在減弱
• 每次下跌，底部比前一次更高，顯示賣壓在減少
• 在下跌階段出現大量成交，代表投資者開始回補

但“撿底”是高風險遊戲。只用少量資金操作，避免全資投入。不要在底部追蹤投機股或低於面值的股票，因為它們可能會跌得更深。

8. 避免借款—用自有資金玩證券

不要借錢投資。只用備用金、存款，即使損失也不會影響長期生活。借錢投資風險極高，尤其是來自高利貸公司。

若想放大獲利，可以考慮使用融資 )槓桿(。用較少資金控制較大部位，最壞情況也只是損失初始資金，不會欠債。

9. 持續實踐—通往技能的唯一道路

沃倫·巴菲特的一個寶貴經驗是：絕不在交易中虧錢。要做到這點，你必須不斷學習、分析、實操，從理論到實戰都要理解。

最有效的方法是從模擬交易開始，累積經驗。從小決策做起，隨著技能提升逐步擴大投資規模。

10. 穩定心態—決定成敗的最後關鍵

成功學習基本證券投資最重要的因素之一是保持穩定的心態。股市波動劇烈，一個大幅獲利的倉位可能在幾天內變成虧損。

遇到異常波動時，要用理性分析原因，而非被恐懼左右。不要在恐慌時割肉，這種感性行為常會帶來後悔。

結論

學習基本證券投資需要耐心、紀律與冷靜。以上原則並非保證獲利的公式，而是經驗的智慧結晶。聰明運用這些原則，結合持續學習，將幫助你建立長期投資的堅實基礎。