有效設置止損單的方法——每個交易者必須掌握的關鍵技能

為什麼 Stop Loss 指令是你不可或缺的「盔甲」

大多數交易者虧損並非因為策略不好，而是因為不知道如何管理風險。統計顯示，許多交易員勝率相當高，但仍然出現淨虧，原因在於他們忽略了一個基本原則：錯誤使用 (Stop Loss) 指令或根本不使用。

Stop Loss 是交易所提供的工具，用來在市場逆向移動時自動平倉。換句話說，它是每筆交易的「緊急煞車裝置」。

問題在於：我們無法百分之百預測未來市場走向。即使使用最好的技術指標，每個持倉都伴隨著潛在的獲利與風險。因此，設置 Stop Loss 不應該是選擇，而是必須。

Stop Loss 如何運作？

想像你以每股$300的價格買入10股Tesla (TSLA)，之後股價上漲到$350。你想持有以獲取更多利潤，但又擔心股價下跌會損失已賺取的利潤。

解決方案是：你在$325設置 Stop Loss。當股價觸及此點時，系統會自動觸發，賣出全部10股，無需你持續監控。這就是 Stop Loss 帶來的便利與安全。

為什麼有些高手交易者不使用 Stop Loss？

這個問題常引發爭議：「如果 Stop Loss 很好用，為何沃倫·巴菲特不使用？」

答案在於他們的交易方式：

• 他們使用對沖策略 (hedging)：這是比 Stop Loss 更高階的風險管理策略
• 他們不使用高槓桿：不過度借貸，因此風險較低
• 他們長期投資：巴菲特買股票持有數十年，而非短線操作
• 他們經驗豐富且心理素質強大：能自行管理風險，不需自動化工具

然而，我們大多數人進行短線交易、使用槓桿，且缺乏巴菲特的經驗。因此，Stop Loss 是必須的。

黃金公式：風險/獲利比決定獲利

來自外匯市場的統計數據揭示一個不同尋常的事實：

交易者的勝率通常高於輸率，但仍有許多人虧損。原因是：他們在輸時虧得更多，在贏時賺得較少。

例如：你贏了6筆交易，每次賺$100，但輸了4筆，每次虧$200。結果：6 × 100 − 4 × 200 = −$200 (虧損)。

簡單的解決方案：

設定獲利點 (Take Profit)，等於或高於 Stop Loss

如果你設置 Stop Loss 為50點，則獲利點至少也要是50點 (1:1)的比例。如此一來，如果你的勝率達到51%，就能實現淨利。

大多數專業交易者會使用1:2或1:3的比例，也就是獲利是虧損的2到3倍。這是平衡野心與現實的公式。

有效設置 Stop Loss 的策略

使用移動平均線 (MA)

這是最常見的方法：

1. 判斷市場趨勢 - 價格是上升 (uptrend) 還是下降 (downtrend)？
2. 選擇適合的 MA - 短線用20日MA，中長線用50日MA
3. 在價格觸及 MA 時設置 Stop Loss - 若價格突破 MA，即為趨勢可能反轉的信號

使用平均真實波幅 (ATR)

ATR 衡量市場波動性，幫助你「智慧」設置 Stop Loss：

1. 啟用 ATR 指標 在價格圖上
2. 選擇乘數 - 通常1到3，依交易時間而定
3. 計算 Stop Loss 位置：
   • 若多單 (Long)：取最近的 swing high 減去 (ATR × 乘數)
   • 若空單 (Short)：取最近的 swing low 加上 (ATR × 乘數)

例如：ATR=6點，乘數=2 → Stop Loss距離轉折點12點

步驟指南：設置 Stop Loss

步驟1：選擇資產並判斷趨勢

觀察貨幣對或其他資產的價格圖，選擇適合的時間框架 (15分鐘、30分鐘、1小時…)，並啟用20日MA判斷短期趨勢。若價格高於MA，趨勢偏多；反之偏空。

步驟2：啟用 ATR 並規劃風險-獲利

加入ATR指標。ATR值告訴你市場的平均波動範圍。假設ATR=6點，且你設定風險：獲利比為1:2，則：

• Stop Loss：6 × 2 = 12點
• 獲利點：6 × 4 = 24點

步驟3：輸入交易指令

在交易界面輸入：

• 進場價 (Entry)
• Stop Loss 價位
• Take Profit 價位

當價格觸及任一點位，系統會自動平倉。

使用 Stop Loss 時常見錯誤

Stop Loss 設得太近：市場容易在趨勢形成前就觸發

Stop Loss 設得太遠：風險過大，可能損失過多

不遵守規則：頻繁調整 Stop Loss (在虧損時往下移)，是自殺式操作

忽略風險/獲利比：勝率高但獲利少，虧損少但損失大

其他風險管理工具

除了基本的 Stop Loss，你還可以了解：

• Trailing Stop：自動跟隨市場移動的 Stop Loss，鎖定利潤
• Limit Order：在理想價位進場，不需手動操作

結論

Stop Loss 並非萬能的「救命稻草」，但它是風險管理的基本基石。若你想穩健交易外匯或其他資產，請熟悉 Stop Loss，學會正確設置，並遵守自己的交易規則。

可以先用模擬帳戶 (如果有)，練習設置 Stop Loss、Trailing Stop 及其他工具，無需擔心真實資金損失。當你建立信心後，再用實盤資金按照風險管理規則進行交易。