MACD 是什麼？實戰交易策略指南，適合新手投資者

當你踏入加密貨幣或證券交易的世界時，你首先會遇到的技術分析工具之一就是 MACD。這個指標由 Gerald Appel 於1979年開發，至今仍是全球專業交易者的首選。

MACD 是什麼？這個指標的運作原理

MACD — 即 Moving Average Convergence Divergence (移動平均線收斂背離)，是一個基於兩條指數移動平均線之間差異構建的指標。

MACD 的基本公式非常簡單：

MACD = EMA(12) – EMA(26)

這表示你取12期的指數移動平均線減去26期的指數移動平均線。當EMA(12)高於EMA(26)時，MACD會顯示正值 (位於零線之上)。反之，當EMA(12)低於EMA(26)時，MACD會是負值 (位於零線之下)。

距離零線越遠，代表兩條移動平均線之間的差距越大，顯示趨勢的動力越強。

MACD的主要組成部分

一套完整的MACD指標由四個部分組成：

1. MACD 主線
這是主要的線條，幫助你判斷市場的整體趨勢。當多頭趨勢強勁時，MACD會遠離零線向上。

2. 信號線 (Signal Line)
即MACD的9期EMA (注意：不是價格的9期EMA(。這條線與MACD主線的交叉產生重要的交易信號。

3. 柱狀圖
柱狀圖表示MACD與信號線之間的差距。柱子越大，代表收斂或背離越明顯。

4. 零線
這是一條水平參考線，幫助你評估目前趨勢的強弱。

三個重要的交易信號

) 信號1：MACD 與信號線的交叉

買入信號： 當MACD由下向上穿越信號線，柱狀圖由負轉正。這預示價格將上漲。

賣出信號： 當MACD由上向下穿越信號線，柱狀圖由正轉負。這是警示價格即將下跌，建議考慮賣出。

) 信號2：MACD穿越零線

由下向上： MACD由負轉正，代表短期EMA###12###已超越長期EMA(26)，是強烈的多頭信號。

由上向下： MACD轉為負值，表示短期EMA較弱，是明顯的空頭信號。

( 信號3：背離與收斂

背離 )Divergence###： 價格在上漲，但MACD卻在下跌。這是警訊，表示動能不足，價格可能很快反轉。例如：比特幣曾達到$68,000的高點，但隨後因背離直接崩跌。

收斂 (Convergence)： 價格在下跌，但MACD開始上升。這表示賣壓減弱，價格即將反轉向上，是進場買入的好時機。

MACD的實戰交易策略

( 策略1：MACD 與隨機指標（Stochastic）結合

隨機指標用來衡量動能，通過比較收盤價與一定期間內的價格範圍來計算。範圍從0到100，有兩個重要水平：

• 超買區（>80）： 可能反轉向下
• 超賣區（<20）： 可能反彈

“雙重交叉”策略是結合MACD與隨機指標。當兩者同時發出交叉信號時，信號的準確性會大幅提升。等待兩個指標都同意方向後再進場。

) 策略2：MACD與RSI結合

RSI ###相對強弱指標###也是一個動能指標，計算方式是利用14期內平均利潤與平均損失的比例 (你可以靈活調整)。

RSI的重要水平：

• 70+： 超買區 (或在牛市強勁時75-80)
• 30-： 超賣區 (或在強烈反彈時20-25)

MACD與RSI互為補充。當RSI提示超買時，MACD幫助判斷何時賣出，通過觀察其何時穿越信號線。結合兩者可以避免許多假信號。

你需要了解的限制

儘管MACD非常有用，但它並非完美工具：

1. 假信號： 背離與收斂可能會誤導，尤其在盤整市況 (橫盤)。

2. 主觀性： 每個交易者可以設定不同的MACD參數 (非標準的12、26、9)，導致結果不同。

3. 延遲： MACD基於移動平均線，具有滯後性，信號可能比實際行情來得遲。

如何優化你的MACD

降低噪音： 使用多時間框架分析。用較大的時間框架 (4H、D)來判斷主要趨勢，再用較小的時間框架 (15分鐘、1小時)來尋找進場點。

調整參數： 不一定非用預設的12、26、9，可以試試21、55、9，尤其在較長時間框架交易時，能提供更穩定的信號。

總結

MACD在證券和加密貨幣市場都是強大的工具，但它只是整體交易策略的一部分。結合其他指標、良好的風險管理，並在多個時間框架驗證信號，才能讓MACD真正幫助你穩定獲利。