想開始玩股票嗎？這是你絕對要掌握的10個要點

剛接觸股票投資世界？你正在努力尋找提升交易勝率的方法嗎？事實上，光靠理論學習永遠不夠。在這個領域取得成功，要求你必須持續追蹤市場資訊、向經驗豐富的投資者學習，最重要的是擁有明確的策略。以下是任何剛開始玩股票的人都必須理解的10個基本要點。

步驟1：確定你的交易風格

在投入資金之前，你需要決定自己屬於哪種類型的投資者：

類型1 - 短線交易者：

• 使用技術分析尋找日內進出機會
• 持續追蹤市場消息
• 願意承擔較高風險以追求快速獲利
• 需要深入了解技術指標、讀懂價格圖表

類型2 - 長期投資者：

• 以基本面分析選擇優質公司並持有
• 不需每日追蹤
• 承受風險的能力較低
• 需了解公司財務狀況、發展策略

每種風格都有其獨特策略。當你選擇適合自己性格和條件的方法後，請嚴格遵守。這能幫助你避免因情緒影響而做出錯誤決策。

步驟2：不要「把所有雞蛋放在同一個籃子裡」

分散投資是沃倫·巴菲特一直遵循的祕訣。當你購買多支不同的股票、來自不同產業，或投資多種資產時，可以降低突發事件帶來的損失。

實例：像S&P 500或VN30這些指數，是由多支來自不同產業的股票組成的。市場下跌時，這些指數的跌幅通常較單一股票來得小。

在整體市場成長的時期，投資指數可能不會帶來爆炸性收益，但長期來看，這種方法的穩定性遠高於存款或買債券。

步驟3：如何挑選優質股票

如果你是長期投資者，選擇優質股票是關鍵決策。請仔細研究財報、發展計畫，以及未來產品/服務的潛力。

優質股票的特徵：

• 負債比低，短期資產/短期負債比率(短期資產/短期負債) ≥ 1.5
• 最近5年營收與獲利穩定成長(不包括經濟衰退期間)
• 利潤率、ROE、ROA等指標逐年提升
• 穩定分紅給股東
• 管理層具有信譽，從未有欺詐或隱瞞資訊的問題

領導團隊強大的公司是成功的關鍵。像Vicostone、Vinamilk、Hòa Phát這些大公司，市佔率高、管理層受到多年認可。這些股票在熱潮時可能不會爆發，但在市場轉折時，是很好的避險資產。

步驟4：根據市場節奏調整投資組合

世界在變，人們的需求也在變，因此你的投資組合也必須調整。即使是長期投資者，也應定期檢查並調整持倉比例。

舉例：COVID疫情爆發時，央行放鬆貨幣政策、降息，借貸變得容易且便宜，房市需求激增，帶動房地產股上漲。但到了2022年初，政策轉變，銀行限制房貸，需求下降，相關股票也開始回落。如果你沒及時調整，收益會受到影響。

沃倫·巴菲特以長期持有聞名，但如果你觀察伯克希爾的持股組合，會發現每個報告期持股比例都在變動。勝利不在於長期持有任何股票，而在於在不同階段持有適合的股票與比例。

步驟5：風險管理是生命線

尤其是短線交易者，控制風險是關鍵。請善用停損單：

• 賣出停損單 (Sell Stop)： 預先設定，當股價跌到指定價位，系統自動賣出
• 買入停損單 (Buy Stop)： 預先設定，當股價上升到指定價位，系統自動買入

有效策略：將停損點設在開倉價的10-15%左右。這樣可以控制損失，避免重創。

步驟6：判斷最佳買賣點的技術

經驗豐富的投資者會利用技術分析找出最佳進出點。最常用的指標有：

相對強弱指標 (RSI)：

• RSI < 30：股票被超賣，可能是買入時機
• RSI > 70：股票接近高點，需準備賣出

隨機震盪指標 (Stochastic)：

• 超過80：股票超買，可能轉跌
• 低於20：股票超賣，可能反彈

如果你還不熟悉這些工具，先從基本信號開始。隨著經驗累積，你會逐漸建立自己的分析技巧。

步驟7：抓底—高利率的技巧

抓底可以帶來巨大獲利，但也非常危險。若想嘗試，請留意這些信號：

• 股價創出新低，但動量指標(RSI、Stochastic)卻在上升——賣壓逐漸減弱
• 股價開始形成較高的低點——賣壓在減少
• 在下跌過程中，成交量突然放大——投資者在「撿底」

**提醒：**只用少量資金試圖撿底。絕不以全部資產冒險，這種高失敗率的遊戲不值得全押。也避免在低價股或投機股中撿底，這些股票一旦下跌，可能會深跌。

步驟8：不要借錢投資

這是許多人常犯的錯誤。你應該用自己的閒錢投資，即使損失也不會影響長遠生活。

目前市場上有許多「黑天鵝」公司，提供高利率投資方案(每月高達1000%的利息)，這些都是陷阱，應該遠離。

更佳做法是用閒置資金、儲蓄資金。如果想放大獲利，可以利用正規交易所提供的融資(call margin)。例如，1:20的槓桿，僅需$100 你就能控制價值$2,000的股票。最壞情況是損失全部本金，無需負債。

步驟9：持續練習是關鍵

沃倫·巴菲特曾說：投資永不會虧錢。要達成這點，你必須不斷學習——分析股票、實戰操作、將理論與市場實況結合。

最有效的方法是進行模擬交易。用模擬帳戶練習，累積知識與經驗，無需擔心真實資金損失。每次模擬交易都能讓你更了解市場運作、情緒管理，以及將理論應用於實務。

步驟10：穩定心態決定勝負

市場波動劇烈，一個大賺的倉位可能在一兩天內變成虧損。穩定的心態能幫助你：

• 冷靜分析波動原因
• 理性決定持有或止損
• 避免衝動行動，事後後悔

不要讓恐懼或貪婪左右你的決策。保持冷靜、深思熟慮，再採取行動。

結論

要在股票投資中取得成功，你需要耐心、紀律與穩定的心態。沒有捷徑。請遵循這些基本原則，不斷練習，逐步成為長期的投資高手。