止損在股票中的意思是什麼？為什麼許多交易者仍然忽略這個重要工具

故事：帳戶「燒光」的原因：缺少 Stop Loss 還是用錯方法？

你是否曾經想過，為什麼你的贏率很高，但月底帳戶仍然虧損？這是許多新手交易者面臨的問題。主要原因並非策略效果差，而是風險管理不善——特別是沒有使用或使用錯誤的 Stop Loss。

Stop Loss (SL) 是用來保護你的帳戶免受不可預測的市場波動。但許多交易者要么完全忽略它，要么將它設在離進場點太近的價位，導致過早觸發。結果？虧損比盈利多，即使贏的次數較多。

股票中的 SL 是什麼？運作機制

**Stop Loss 是在你預設的價格水平觸發的自動賣出/平倉指令，**幫助限制每筆交易的損失。

舉例來說：你以每股 $300 買入 10 股 Tesla (TSLA)，你預計如果股價跌到 $275，就會止損以避免進一步損失。你只需一次性設置 Stop Loss，當價格觸及此價位，系統會自動執行，讓你賣出全部 10 股，無需干預。

$275 為什麼 Stop Loss 這麼重要？

市場充滿風險，沒有任何交易是百分之百保證的，即使你使用再多的技術指標。每筆交易都具有潛在的獲利與潛在的損失。Stop Loss 就像是「盔甲」，保護你的資金免受重大失敗，同時幫助你避免在恐慌中做出感性決策。

Warren Buffett 不用 Stop Loss，那我們為何要用？

這是許多交易者常問的問題。事實上，專業交易者不使用 Stop Loss，通常有一些特殊條件：

• 他們有對沖策略 ###giao dịch phòng hộ( 來保護倉位
• 他們不使用或少用槓桿，因此每筆交易的風險較低
• 他們長期投資 )數十年(，而非像我們大多數人做短線交易

以 Warren Buffett 為例：他買股票是為了長期持有數十年，不是為了從短期波動中獲利。因此，對他來說，Stop Loss 並非必要。但如果你做外匯、短線股票交易並使用槓桿，則 Stop Loss 是 必須的，不是選擇。

不說謊的數字：交易中 Stop Loss 的統計數據

根據外匯市場的統計研究，有一個難以忽視的事實：

大多數贏率較高的交易者，卻仍然是淨虧損的， 為什麼？因為他們在每次虧損交易中損失的金額，遠大於贏得的金額。

例如：

• 贏的交易：獲利 )- 虧損的交易：損失 $100

即使你贏了 60% 的交易次數，總體仍會虧損，因為每次虧損的金額過大。

簡單又有效的技巧：風險/獎勵比率

為了解決上述問題，建議遵循這個規則：

獲利單的目標價必須等於或大於 Stop Loss 的價位

如果你設置 Stop Loss 為 50 pip，則 Take Profit（獲利點）也至少要設在 50 pip 以上。這被稱為 1:1 風險/獎勵比率。

有了這個比率，即使你贏了 51% 的交易，也能實現淨利潤。事實上，大多數專業交易者會使用 1:2 或 1:3 的比率 $300 損失1，賺取2-3(，很少超過這個範圍。

如何有效設置 Stop Loss？

許多人遇到的問題是：「我也用過 Stop Loss，但市場總是在觸發後才開始我預測的趨勢！」

這通常是因為：

• 你沒有正確判斷市場趨勢
• 你將 Stop Loss 設得太接近進場點
• 你的技術分析有問題

) 策略一：使用移動平均線 (Moving Average)

步驟一： 判斷當前趨勢 ###上升或下降(

步驟二： 開啟適合的 MA 指標

• 短線交易：使用 MA 20
• 中長線交易：使用 MA 50

步驟三： 將 Stop Loss 設在不應該被突破的價位

如果你做多 )Long(，且市場處於上升趨勢，則可以將 Stop Loss 設在 MA 線下方。反之，若你做空 )Short(，則將 Stop Loss 設在 MA 線上方。

) 策略二：使用 ATR (Average True Range)

ATR 衡量市場的平均波動幅度，幫助你設定不會太接近進場價的 Stop Loss。

步驟一： 在圖表上啟用 ATR 指標，記錄當前 ATR 值

步驟二： 設定乘數 ###常用為 1、2 或 3，依據時間框架(

步驟三： 應用公式

• 若 做多 )Long(：Stop Loss = 最近的 Swing High - )ATR × 乘數(
• 若 做空 )Short(：Stop Loss = 最近的 Swing Low + )ATR × 乘數(

例如：ATR = 6 pip，選擇乘數 2，則 Stop Loss 為 6 × 2 = 12 pip，距離進場點不要太近，以免被噪音觸發，也不要太遠，以免風險過大。

設置 Stop Loss 的具體步驟

) 步驟一：選擇資產並判斷趨勢

在圖表上選擇合適的時間框架 (例如：30 分鐘)，開啟 MA 20 線觀察。如果價格高於 MA，且有轉折跡象，則可以考慮做空。

( 步驟二：啟用 ATR 並設定風險/獎勵比

找到 ATR 指標。假設 ATR = 0.0006 )相當於 6 pip###，你決定用 1:2 的比率。

找到圖表上的 Swing Low（局部底部）點。從此點：

• Stop Loss 設在 12 pip 之上 (6 pip × 2)
• Take Profit 設在 24 pip 之上 ###6 pip × 4(

) 步驟三：設置賣出單，並設定 Stop Loss 和 Take Profit

輸入賣出價格，然後設定 Stop Loss（高於賣出價）和 Take Profit（低於賣出價）。當價格達到目標時，系統會自動執行。

除了 Stop Loss，還有其他工具嗎？

Stop Loss 是風險管理中最基本的工具，但並非唯一。你還應該了解一些補充工具：

• Trailing Stop：隨著市場有利方向移動的止損，幫助「鎖定利潤」
• Limit Order：設定特定價格點，讓系統自動成交，而非接受市價

總結

在股票交易中，Stop Loss 是必備工具，不是可選的。如果你想要穩定交易，它不是用來阻止虧損 (因為市場總是有風險)，而是用來 控制虧損 在不幸的交易中。

當你將 Stop Loss 與合理的風險/獎勵比率 (至少 1:1) 結合使用，即使贏了 51% 的交易，也能獲得淨利潤。這也是為什麼大多數專業交易者都會用它——不是因為它完美，而是因為它 有效。

今天，如果你還沒有養成設置 Stop Loss 的習慣，現在就開始吧。你會看到你的帳戶會有明顯的不同。