DXY 是什麼？深入了解外匯市場中的美元指數

美元指數在外匯交易中的重要性

在外匯交易領域中，美元指數 (USD Index 或 DXY) 的角色不可忽視。這是一個專業交易者持續追蹤的分析工具，用以做出準確的交易決策。當美元指數上升時，反映出美元相較於其他主要貨幣升值；相反，DXY的下跌則表示美元在全球市場上走弱。

什麼是DXY指數？

美元指數 (USD Index、USDX、DXY) 是一個衡量美元相較於一籃子主要貨幣價值的量化指標，這些貨幣來自與美國有重要貿易關係的國家。這個貨幣籃的結構包括：

• EUR：57.6%
• JPY：13.6%
• GBP：11.9%
• CAD：9.1%
• SEK：4.2%
• CHF：3.6%

此指數由ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) 設計、管理並公布，被稱為「美元指數」。它反映美元相較於這些貨幣的加權變動幅度。

DXY的歷史沿革

DXY指數於1973年推出，基數設為100。自此，所有指數值都與此基數相關聯。最高點曾在1985年2月達到164.72，最低點則在2008年3月觸及70.698。此指數的誕生與尼克森總統決定放棄金本位制有關，允許美元在外匯市場上自由定價。在1973年前，根據布雷頓森林協議 (1944)，美元是以 $35 每盎司黃金的價格### 來定價。

DXY與貨幣對的相關性

DXY與EUR/USD

美元指數與EUR/USD貨幣對之間存在明顯的負相關。當DXY上升，代表美元走強，投資者會買入美元並賣出歐元，導致EUR/USD匯率下降。相反，當DXY下降，EUR/USD則有上升趨勢。

DXY與USD/JPY

與EUR/USD相反，DXY與USD/JPY之間呈正相關。當美元指數上升，反映美元的強勢，USD/JPY匯率也會跟著上升。這種關係幫助交易者根據美元指數的變動預測貨幣對的走向。

( DXY與黃金市場

黃金與美元指數也呈負相關。當美元走弱 )DXY下降(，投資者傾向轉向黃金，導致XAU/USD金價上漲。相反，當DXY走強，投資者可能賣出黃金換取美元，金價則會下跌。

DXY指數的計算方式

USDX的計算公式如下：

USDX = 50.14348112 × EURUSD⁻⁰’⁵⁷⁶ × USDJPY⁰’¹³⁶ × GBPUSD⁻⁰’¹⁹ × USDCAD⁰’⁰⁹¹ × USDSEK⁰’⁰⁴² × USDCHF⁰’⁰³⁶

在此公式中，EUR與GBP被視為「報價貨幣 )用來購買一單位貨幣的價格(」，因此指數為負指數。而其他貨幣則是「以美元能買到的單位數 )」，因此為正指數。在實務交易中，您不需要記憶此公式——交易軟體會自動計算。

如何讀取與應用DXY指數

假設在9月20日，美元指數收盤為105。若隔天上升至108，代表美元較前一日升值2.85%。反之，若指數降至103，則美元價值下跌了0.97%。

有效運用DXY的交易策略包括：

1. 追蹤主要趨勢：DXY上升時，買入美元較為安全；DXY下降時，考慮賣出美元並尋找其他貨幣的交易機會。

2. 分析貨幣對：利用DXY與貨幣對的相關性，預測匯率走向，例如EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD。

3. 判斷商品市場趨勢：分析師常用DXY來判斷與美元相關的商品市場趨勢，如黃金、白銀與原油。

與美元相關的指數

( 美元指數（廣義指數）)

除了標準的USDX外，美聯儲 ###FED( 於1998年公布另一個指數，稱為Broad Index。此指數涵蓋26個國家和地區的貨幣，並每年調整權重，以反映美國的貿易關係變化。它提供比傳統USDX更全面的美元實力圖像。

) 區分USDX指數與數字貨幣USDX

需注意，美元指數 (USDX) 與由Lighthouse公司在區塊鏈平台上開發的數字貨幣USDX不同。由於符號相似，容易混淆。USDX指數是傳統的金融分析工具，而USDX則是加密生態系中的數字資產。

貨幣籃與其意義

美元指數中的貨幣籃由主要貿易夥伴國的貨幣組成。EUR佔比最高，接近58%，反映歐元區在國際貿易中的重要角色。此結構設計使DXY能較為準確地代表美元在全球市場的實際實力。

結論

美元指數 ###DXY( 是一個重要的分析工具，任何外匯交易者都應熟悉。理解DXY的運作方式、它與貨幣對及商品市場的相關性，能幫助你做出更準確的市場趨勢預測。持續追蹤此指數的變動，將有助於優化交易策略與風險管理，提升外匯交易的成效。