了解關於期權交易(Options)的詳細資訊——從基礎到進階

選項 (選擇權) 怎麼了？

一個 選擇權合約 賦予持有人以固定價格買賣特定資產的選擇權，但並非必須如此。它是全球金融市場中受歡迎的衍生性金融商品，幫助投資人提升獲利的機會。

選擇權 建立在基礎資產之上，例如加密貨幣 (比特幣、以太坊)、股票指數或ETF。交易者不必直接買入該資產，而是能預測其在未來特定時刻的價格。

真實案例

假設比特幣價格是28,000美元。你預測價格會上漲，然後買合約 買權 (買權) 實現價格為28,000美元。然而，合約到期時，BTC 價格僅跌至 20,000 美元。在這種情況下，您不必購買，但已支付的保費不會退還。

選擇權與期貨的差異

重點是 選擇權.選擇權則是你有權利，但沒有義務。相較之下，期貨要求你在下一個到期日執行交易，不論當前價格如何。

期權的主要特點

1. 未擁有財產卻暴露於該財產

期權是衍生性金融商品，讓你能間接參與加密貨幣市場，而無需購買、儲存或管理實際資產。

2. 善用財務槓桿的力量

用少量資本，你可以控制一大股持倉。舉例來說，如果有 1,000 美元，槓桿是 1：100，你就能交易價值 100,000 美元的比特幣。

3. 從熊市獲利

與傳統交易不同 (低買高賣)選擇權能讓你即使資產價格下跌也能保持獲利 賣權.

選擇權合約的組成部分

到期日 (到期日)

這是合約的到期日。舉例來說，如果你開立一份買權合約，預測比特幣將於2025年4月30日達到30,000美元，那就是到期日。

行權價 (行權價)

這是合約中規定的固定價格。此價格在合約期間不會變動。在上述範例中，履約價為30,000美元。

獎金 (高級版)

這是你必須支付的費用，才能取得履行合約的權利。若您未履行合約，此費用將被沒收。

合約規模

它是選擇權合約中可交易資產的數量。這個金額是事先確定的。

買權與賣權——主要有兩種類型

買權 (買權)

買權 允許你以指定價格購買資產，但並非必須。你得付高價才能做到這點。

盈虧：

• 最大損耗：等於所繳保費
• 利潤：無限

匯率分類：

• 在金錢中 (ITM)：履約價低於合約價值→當前市場價格
• 在金錢之中 (自動提款機)：履約價等於權利金加上現價→損益平衡點
• 出錢了 (OTM)：履約價高於市價 → 合約不盈利。

賣權 (賣權)

賣權 允許你以指定價格出售資產。你還需要支付保費。

如果比特幣價格跌到 24,000 美元，但你持有履約價為 27,800 美元的賣權，你仍然可以以高於市場的價格賣出。

相似分類：

• 在金錢中 (ITM)：履約價高於當前市場價格
• 在金錢之中 (自動提款機)：履約價是比現價高的金額，除以權利金
• 出錢了 (OTM)：履約價低於市價

基本期權交易策略

已覆蓋買權

你們雙方都持有資產，並將買權賣給別人。此策略有助於在預期價格跌破履約價位時創造額外收入來源。

長期賣權

當你預測價格會下跌時，買入賣權。如果預測正確，利潤可以乘以增加。缺點是損失僅限於賠付金額。

已婚賣權

持有資產同時買入賣權作為保險。若資產價格下跌，賣權將彌補損失。

選擇權交易的優勢

✅ 市場下滑中的獲利機會：你不僅在價格上漲時獲利，價格下跌時也能獲利。

✅ 對沖：選擇權就像保險一樣，有助於保護你的投資組合。

✅ 預定風險：最大損失等於保費，不會有意外。

✅ 財務槓桿：以較少資本控制大型職位。

✅ 多重策略有無數種方法可以結合買權與賣權，創造不同的策略位置。

期權交易的缺點

❌ 複雜度選項包含許多技術概念，不適合初學者。

❌ 高成本保證金費用與交易成本通常高於證券或期貨。

❌ 賣方的風險：賣方可能會承受無限損失。

❌ 保證金徵求：若保證金無法維持，經紀人可能會清算您的帳戶。

❌ 流動性風險：在市場波動劇烈期間，交易所可能面臨流動性及違約風險。

期權交易的法律地位

在越南

目前，越南的期權交易尚無明確的法律走廊。然而，這也跟著 法令158/2020/ND-CP 關於衍生性商品。

選擇權可透過以下形式進行交易 非處方藥 (非處方藥) 主要服務大型企業組織。越南股市上的第一項衍生商品是VN30指數的期貨合約。

在哪裡交易期權？

如果你想交易期權，可以尋找擁有國際金融機構執照和監管的國際平台。選擇交易所時，請注意：

• ✓ 受國際金融監管機構監管與監督
• ✓ 提供風險分析與管理工具
• ✓ 良好的客服
• ✓ 使用者友善的交易平台，支援多裝置
• ✓ 彈性槓桿比率

初學者小撇步

🎯 開始前好準備：在使用實質資本之前，先掌握期權的基本知識。

🎯 從小處開始：從小處開始，隨著自信逐步提升。

🎯 選擇資產專注於你最熟悉的資產類別，以避免錯誤。

🎯 戰略上：制定交易計畫並持續執行。

🎯 風險管理：務必使用停損，切勿將所有資金押在單一交易上。

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終於：交易選擇權 這開啟了許多利潤機會，除了傳統交易形式之外。然而，由於案件複雜且潛在風險，您需要投入時間充分研究，才能進入市場。成功的關鍵在於準備、紀律與有效的風險管理。