全球鋰供應格局：繪製世界主要儲量持有者的地圖

電池金屬市場正升溫。隨著電動車在全球範圍內的普及加速，以及能源儲存系統在電網穩定性中的重要性日益增加，了解地球上鋰礦儲量的集中地點對於追蹤向清潔能源轉型的人來說至關重要。

為何鋰儲量比你想像中更重要

很容易專注於生產數據——哪個國家去年開採了最多的鋰——但儲量則講述著不同的故事。它們揭示了哪些國家擁有長期供應優勢，以及未來的增長將來自何處。

數據令人震驚：截至2024年，全球鋰儲量已達到3000萬公噸。同時，需求正急劇增加。根據Benchmark Mineral Intelligence的預測，2025年電動車和能源儲存系統(ESS)對鋰的需求預計將同比激增超過30%。這是一個巨大的跳躍，原因在於鋰離子電池不僅為電動車提供動力，也支撐著我們在全球建設的可再生能源基礎設施。

鋰的供應與能源轉型時間表之間的緊密聯繫意味著，擁有大量儲量和提取基礎設施的國家，在未來數十年中將擁有不成比例的影響力。

四大巨頭：誰掌控著全球鋰資源

1. 智利：全球儲量近三分之一

智利在全球鋰市場中占據主導地位，儲量高達9.3百萬公噸。阿塔卡馬鹽沼平原的鹽屬平原就約佔全球鋰儲量的33%，是地球上最重要的鋰資源之一。

這個南美國家在2024年是第二大鋰生產國，產量為4.4萬公噸。多家主要提取公司在阿塔卡馬運營，受益於數十年的成熟基礎設施和專業技術。

值得注意的是，智利近期轉向資源民族主義。2023年，總統Gabriel Boric宣布部分國有化計劃，讓國營礦業公司取得主要鋰礦的控股權。政府表示，鋰應服務於國家經濟目標，而非僅僅追求股東回報。這一策略反映出越來越多的認識，即控制儲量——而非僅僅開採——才是長期價值所在。

到2025年初，智利已開始公開競標多個鹽沼的額外鋰開採合同，顯示其雄心壯志的擴張計劃。這些拍賣過程本身也彰顯了這些資源在政策層面的戰略重要性。

2. 澳洲：硬岩礦床與2024年主導產量

澳洲擁有700萬公噸的鋰儲量，位居全球第二。但關鍵差異在於：澳洲大多數儲量以硬岩礦石（如Spodumene）形式存在，主要集中在西澳，與智利和阿根廷的鹽水資源形成鮮明對比。

儘管總儲量少於智利，澳洲在2024年卻是全球最大鋰生產國，這證明其硬岩提取技術的高效率以及礦業部門的成熟。Greenbushes礦自1985年以來一直運作，仍是世界上最具生產力的鋰礦之一。

然而，近期該行業遇到逆風。2024年鋰價暴跌，迫使多家澳洲生產商縮減產量。一些項目暫時擱置，等待市場條件改善。

不過，研究格局正在轉變。悉尼大學和澳大利亞地球科學局於2023年合作的研究，描繪了澳洲土壤中的鋰分佈，揭示了超出已知西澳礦區的潛力。昆士蘭、新南威爾士和維多利亞都展現出重要的鋰礦區域，暗示如果價格回升且需求合理，澳洲還有更多的產能擴展空間。

3. 阿根廷：崛起的競爭者

阿根廷在鋰三角地區擁有400萬公噸儲量，2024年產量為1.8萬公噸。雖然在產量上排名第四，但其增長軌跡令人矚目。

該國與智利、玻利維亞共同構成所謂的鋰三角區域，該區域合計擁有超過一半的全球鋰儲量。這種地理集中特性使南美在全球供應鏈中擁有重要籌碼。

阿根廷積極開發其儲量，近年來政府投資承諾接近42億美元。到2024年，主要擴建項目已獲批，生產商瞄準大幅提升產能。Rio Tinto宣布在Rincon鹽沼擴建25億美元，計劃將產量從3,000公噸提升到2028年的6萬公噸，彰顯其動力。

其競爭優勢在於：即使在低價環境下，阿根廷的鋰仍具有成本競爭力，讓國家在產業低迷時期也能盈利擴張，並在高成本生產商縮減時佔據有利位置。

4. 中國：儲量與加工能力並重

中國擁有300萬公噸儲量，但在全球鋰市場中的影響力遠超其儲量規模。2024年產量為4.1萬公噸，並持續擴大。

中國的獨特優勢不僅在於儲量，更在於垂直整合。國內擁有大部分鋰加工設施，並生產絕大多數鋰離子電池。本質上，中國控制著從原料加工到成品電池組裝的多個瓶頸環節。

有趣的是，儘管擁有這些優勢，中國仍主要從澳洲進口鋰。國內儲量與工業需求之間的差距，凸顯出全球對這種電池金屬的需求已經變得多麼旺盛。

2024年底，美國指控中國進行掠奪性鋰定價——以低價策略沖擊市場，鞏固市場份額。無論是否有意，中國在加工方面的規模都賦予其在全球定價上的籌碼。

近期發展顯示，中國也在加快擴充資源基礎。2025年初的報告指出，在中國西部發現了一條長達2800公里的巨大鋰帶，已證實儲量超過650萬噸，潛在資源超過3000萬噸。這些新發現可能在未來幾年大幅改變全球儲量格局。

次要玩家：別忽視新興儲量

儘管四大巨頭占據主導地位，其他國家也在悄然建立鋰產能：

• 美國： 180萬公噸
• 加拿大： 120萬公噸
• 津巴布韋： 48萬公噸
• 巴西： 39萬公噸
• 葡萄牙： 6萬公噸 (歐洲最大)

葡萄牙的地位值得關注，因為它對歐洲供應鏈具有戰略意義。隨著歐洲尋求降低對外鋰依賴，葡萄牙的儲量——雖然在全球規模上較小——卻具有重要戰略價值。2024年，該國產量為380公噸，為歐洲電池製造提供了穩定的基礎。

這對能源轉型意味著什麼

鋰儲量的集中程度令人震驚：智利、澳洲、阿根廷和中國合計控制約60%的已知儲量。這既帶來機遇，也存在風險。

在機遇方面，擁有儲量的國家正積極擴展提取能力，吸引電池製造投資。能源轉型的地緣政治日益圍繞鋰的地理分佈展開。

在風險方面，供應鏈的集中可能因政治、環境或經濟因素而受到干擾，限制全球電動車和能源儲存的增長。多元化儲量和加工能力將是實現2025年前後30%以上年需求增長預期的關鍵。

隨著十年的推進，預計將有更多投資流向次要儲量、新的提取技術，以及各國為確保能源轉型路徑而進行的戰略儲備收購。