了解在美國出售金條和貴金屬時的稅務義務

當投資者在美國出售金條、硬幣或銀條時，他們面臨的資本利得稅要求與其他投資類型有顯著差異。稅務負擔取決於三個關鍵因素：所持有的貴金屬形式、持有期限以及投資者的個人所得稅等級。在執行任何貴金屬出售之前，了解這些差異至關重要。

實體金條與金銀條：28%收藏品稅率

國稅局將實體金條、銀幣及其他金銀條分類為收藏品，而非標準證券。這一分類具有重要的稅務後果。雖然標準的長期資本利得稅率通常最高為20%，但貴金屬收藏品的長期利得（持有超過一年）則面臨較高的上限28%。

這一差異在你出售金條時尤為重要。持有實體金條超過13個月並獲利出售的投資者，無論其所得等級如何，都將對利得徵收最高28%的聯邦稅。然而，在11個月內出售相同的金條，則會觸發短期資本利得稅，按普通所得稅率徵稅，最高可達37%。

舉個實例：以每盎司1,800美元購買100盎司實體金，兩年後以每盎司2,000美元出售，產生20,000美元的利潤。高所得等級的投資者將支付28%的稅款，即($5,600)。如果同樣的交易在11個月內完成，稅負則會升至37%，即($7,400)，僅因時間點不同就多出1,800美元的稅金。較低稅率的投資者在出售實體金屬時，長期持有的稅率上限仍為28%。

黃金與白銀ETF的稅務：持有類型不同稅率變化

追蹤貴金屬的交易所交易基金（ETF）根據其底層資產的不同，適用不同的稅務規則。追蹤實體金條或期貨合約的ETF，將長期利得視為收藏品，稅率最高為28%，與直接持有金條相同。然而，持有礦業公司股票或特許權公司股票的ETF則遵循標準證券的稅務規則——長期利得最高為20%。

任何類型ETF的短期利得都將按投資者的普通所得稅率徵稅，最高可達37%。此外，基於期貨的商品ETF在年底採用60/40的混合稅率，不論是否已售出股份。高淨值投資者在ETF利得上還需額外支付3.8%的淨投資收入稅，州所得稅也可能增加稅務負擔。

礦業股與貴金屬股票：標準證券待遇

購買黃金或白銀礦業公司股票，完全避免收藏品的分類。礦業股票的長期資本利得上限為聯邦20%，短期則為37%。這對長期投資者來說，比持有實體金條具有8%的稅務優勢，對於高稅率階層的投資者來說，股票具有較高的吸引力。

報稅要求：出售時的表格與程序

一旦你出售金條或其他金銀條，報稅義務立即開始。所有資本利得與損失必須在報稅時於Form 1040的Schedule D中申報。個別交易首先需在Form 8949中詳細列出，包括持有期限與銷售日期。投資者接著使用28%的稅率利得計算表來確定最終稅額。

經銷商可能會向國稅局提交Form 1099-B，報告應稅銷售。超過25枚硬幣或1公斤（純度0.995）金條的金交易，需進行報告。銀的銷售超過1,000盎司（純度0.999）或面值超過1,000美元的美國硬幣，也有類似的申報義務。美國鷹銀幣則免於經銷商報告。

貴金屬銷售的損失可以在同一稅年內抵減資本利得，可能降低整體稅負。國際銷售則需遵守該國的貴金屬稅法。

貴金屬投資者的重點提示

在決定如何投資貴金屬及規劃最終出售時，投資者必須仔細權衡持有期限與稅率。實體金條的長期稅率上限為28%，高於股票，但可作為抗通膨的避險工具與投資組合多元化的優點。ETF的選擇則大大影響稅務效率，持有股票的基金相較追蹤金條的基金能節省稅金。

在出售貴金屬之前，諮詢稅務專業人士以確保正確申報並找出降低稅負的策略非常重要。市場時機次於理解現行美國稅制下，如何出售金條、銀幣及相關投資的稅務架構。