將50萬變成每月薪水：8%股息策略手冊

「設定並忽略」退休計劃的問題

以下是主流金融界不會告訴你的事實：一個放在SPY的$500K 最受歡迎的退休選擇(的退休金，只能每年產生5,500美元的收入——大約1.1%的股息。退休時的貧困工資。與此同時，傳統的60/40投資組合)60%股票，40%債券(已被證明是一個錯誤的安全網。當通貨膨脹來襲、聯準會收緊貨幣政策時，股票和固定收益都會同步受到重創。回顧2022年：美國國債價格暴跌31%——比標普500還糟。所以，尋求真正收入替代的退休人士該如何處理？

建立真正的被動收入機器

答案並不複雜：以高收益股和基金為目標，讓)每年轉換成$40,794.30。只要選擇平均收益率超過8%的組合，這是可以實現的。關鍵是：你需要以不同的角度思考「退休準備」的真正意義。

不要買大家都買的東西$500K 並承擔後果(，而是專注於找出為何某些高股息股票會以折價交易。那才是真正的機會所在。圍繞這個理念建立的投資組合——我們稱之為「不提款策略」——可以完整保留你的本金，同時每月或每季帶來收入流。

封閉式基金的優勢

考慮GDV )Gabelli股息與收益信託(，由傳奇投資者Mario Gabelli管理的封閉式基金。它持有像Mastercard )MA(、微軟 )MSFT( 和摩根大通 )JPM(這樣的藍籌股，但關鍵是：它的交易價格比淨資產價值折讓11%。你用89美分買到一美元的資產。該基金每月提供6.3%的股息——換算成每年約31,500美元，投資50萬美元。

若需要更高的收入，EXG )Eaton Vance稅務管理全球多元化股票( 透過賣出覆蓋式買權來產生8.6%的派息。更多現金流，更大的股息，同樣保護本金。

僅靠Mastercard不足以應付

Mastercard是一個極佳的股息增長者——由於無現金支付經濟的全球擴展，五年來股息已翻倍。但問題是：大家都知道它是優質股票。這種炒作使股價水漲船高，現有收益率卻被壓低到只有0.5%。以50萬美元計，每年僅有2,500美元。這樣的增長對孫子孫女的遺產或許適用，但你現在就需要收入。

拯救43%的時機點

在通膨推動的牛市與熊市反轉之間，有一個關鍵教訓：成功的退休人士不會盲目「買入並長期持有」。當聯準會在)2020-2021(積極印鈔時，GDV和EXG飆升了43%，股息也持續流入。當聯準會轉向收緊貨幣政策在)2022(，兩檔基金都下跌了13%——但我們已經提前認識到這個轉變並獲利了結。

這不是市場時機，而是根據經濟現實進行的投資組合管理。

你的 )退休藍圖

1. 拒絕低收益的標準方案。 SPY的1.1%不可能支持退休；60/40組合在同步衝擊下也會崩潰。

2. 以高品質折價封閉式基金，追求8%+的現時收益率。

3. 加入藍籌股息成長股，$500K 透過CEF(，這些股票若直接買入，可能未必達到你所需的收益率。

4. 密切監控宏觀經濟背景。 當情況惡化時轉為防禦策略；在經濟擴張時最大化收入。

5. 維持本金完整。 你靠現金流為生——每月到帳的股息，而不是動用本金。

結果是：每年如時鐘般收到40,794.30美元的收入，退休金仍在那裡)或甚至在增長$500K ，讓你擺脫財務焦慮。這就是半百萬如何變成真正的退休收入機器。