金融科技非洲 | 肯尼亞BNPL新創Watu在貸款違約率上升中一年內盈利暴跌85%

瓦圖控股（Watu Holdings），一家肯亞的即買即付（(BNPL)）初創企業，根據擁有該公司29%股份的Car & General的申報，報告2024年度利潤大幅下降84%，至120萬美元（約157百萬肯亞先令）。與2023年的760萬美元（約985百萬肯亞先令）相比，這一跌幅彰顯出瓦圖在其主要市場中貸款違約增加和還款模式疲軟的情況：

• 肯亞
• 烏干達，以及
• 塞拉利昂。

該公司的貸款模式主要面向非正式交通運營商和低收入群體——尤其是 boda boda（摩托車出租）騎士——他們通常無法獲得傳統信用。儘管這種方式促成了快速增長，但也使瓦圖暴露於收入波動、貨幣風險以及來自 M-KOPA、Aspira 和 AmperSand 等競爭對手的日益激烈的競爭中。

瓦圖運營五大主要產品線，其核心是：

• 旗艦摩托車融資部門，Watu Boda，

其他產品還包括：

• 透過 Watu Simu 提供的手機貸款
• 透過 Watu Gari 的車輛融資
• Watu Shule 的教育貸款，以及
• 新加入的電動車融資，以進入新興的清潔交通市場。

然而，各區域的表現有所不同。

在坦桑尼亞，通過 Watu Tuu Limited 運營，利潤幾乎翻倍，達到650百萬肯亞先令（約650萬美元），同比增長93%。雖然瓦圖未提供市場層面的財務細節，但坦桑尼亞的結果顯示當地的貸款環境較為有利。

瓦圖是東非擴展資產抵押微貸款的非銀行貸款企業浪潮中的一員。但不斷上升的利率和還款壓力開始考驗這一模式的可持續性——尤其是在肯亞，非正式收入仍受到經濟壓力。

利潤豐厚的內部融資需求主要受益於位於內羅畢證券交易所（Nairobi Securities Exchange）上市的Car & General公司，該公司在該地區組裝和分銷摩托車。瓦圖的財務業績越來越多地在該公司的盈利披露中出現。作為一家私人公司，瓦圖並未發布獨立財務報表。

瓦圖由拉脫維亞企業家Andris Kaneps於2015年創立，已通過五輪融資籌集超過(百萬美元，投資者包括：

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital，以及
• AHL Venture Partners。

其最新一輪融資是在2024年2月進行的B輪融資。瓦圖仍是肯亞少數持續盈利的科技初創企業之一。

2025年3月，BitKE報導，肯亞的即買即付（)BNPL(）初創Lipa Later因未能籌集到持續運營所需的資金而被接管。此事突顯出該地區金融科技公司，尤其是BNPL領域面臨的挑戰，資金的獲取對其成長和可持續性至關重要。

該文章簡要概述了這一情況，提及公司為籌集資金所做的努力及其失敗的影響。

雖然文章簡要介紹了Lipa Later的財務困境，但此篇文章作為肯亞金融科技行業重要發展的及時更新。