恐懼指標降至5年低點：交易者現在需要知道的事情

市場恐懼達到了自新冠崩盤以來的最極端水平。CNN的恐懼與貪婪指數在四月初下殺至3，這是五年來的最低讀數。雖然它略微反彈至8，但我們仍然處於未知領域。

你爲什麼應該關心？

歷史上，當這個指數保持在個位數時，市場不僅會動蕩不安——它們會被摧毀。在2020年3月，標普500在那些恐慌的幾周內下殺了30%以上。通常的劇本是：極度恐懼 → 急劇拋售 → 潛在的波動性飆升。

是什麼引發了崩潰？

關稅戲劇，主要是。川普的貿易政策不確定性嚇壞了投資者，而美中緊張關係正在加劇——美國對中國商品的關稅高達145%，中國則對美國商品反擊以84%的關稅。立即的反應是什麼？美國市場暴跌，復蘇緩慢。

恐懼指數是如何運作的？

這不是魔法——只是數學。該指數權衡了七個因素：

• 股票動量與125日均線
• 有多少股票達到52周高點與低點
• 看漲/看跌期權比率 (看跌與看漲押注)
• 垃圾債券利差 ( 風險偏好指標 )
• VIX波動率指數
• 避險流動 ( 股票 vs. 債券 )
• 交易廣度

當這些信號對齊時，出現極度恐懼，在0-100的尺度上低於25。(

近期恐慌事件：

2024年8月: 日經指數在一天內下殺12%，因日本銀行意外加息觸發日元套利交易的解除。標準普爾500指數下跌超過4%，影響遍及各處。

2024年12月： 联准会暗示利率將維持較高水平更長時間。美元飆升至2年高點，比特幣每週下跌15%，道瓊斯指數下跌1200多點。

加密貨幣也在恐慌嗎？

是的。加密恐懼與貪婪指數在三月初跌至15——這也是極端區域。地緣政治緊張局勢和關稅擔憂對數字資產的影響尤其嚴重。

真正的問題是：這是一個買入機會還是一個警告？

歷史上，極度恐懼有時會在劇烈反彈之前出現)恐慌性拋售=機會(。但並非總是如此。一些極度恐懼的時期標志着殘酷、漫長的下跌的開始。這就是不舒服的真相。

觀看內容：

就業數據、通脹數據、联准会利率預測——這些因素會迅速影響市場走向。企業盈利將告訴你恐懼是否合理或過度。地緣政治催化劑)關稅、貿易戰爭、全球緊張局勢(可以瞬間改變市場情緒。

底線： 極端恐懼指數是有用的逆向信號，但不要僅僅依賴它們進行交易。將它們與基本面和技術面結合起來。波動性即將到來——這是買入低位還是更深的下殺仍然是個百萬美元的問題。