爲什麼鈾股票可能是下一個大機會

核能正迎來一個時刻。爲人工智能提供動力的數據中心需要全天候電力，政府在清潔能源上加倍努力，突然間公用事業公司對鈾的需求激增。

但問題是：供應完全跟不上需求。

供應危機是真實的

幾十年來，沒有人投資新的鈾礦。現在，世界實際上需要鈾，生產商們正在爭先恐後。作爲世界上最大的鈾礦開採公司之一，Cameco正處於有利位置——Cigar Lake和McArthur River的高品位礦石，低生產成本。

公司的最新收益顯示了一些有趣的事情：銷售量下降，但價格漲，保持了利潤的穩定。這是擁有定價權的生產者的標志性舉動。管理層實際上是在說他們正在逐漸“逐步增加”供應，因爲他們知道價格會繼續漲。

他們在觀望，因爲他們預計鈾的價格會進一步漲。

爲什麼這很重要

當供應受限 + 需求激增 + 低成本資產出現時，數學很簡單。更高的鈾價 = 大幅度的利潤擴張。對像Cameco這樣的生產商來說，這不是增量增長——這是指數級的上行空間。

顯然，沒有什麼是可以保證的。核政策可能會發生變化，新的供應可能會投入市場。但是，如果核理論成立，處於這個位置的公司可能會迎來一波嚴重的增長。

真正的問題是：鈾是否實際上是下一個大商品超級週期？市場定價表明投資者在押注這個答案是肯定的。