科技反彈勢頭增強：2025年4個大型股的精選，隨着利率下調的可能性激增

在十月和十一月的科技行業動蕩幾周後，華爾街正在喘息——投資者押注於十二月降息，以推動下一輪漲。

設置：情緒爲何發生變化

過去一個月對大型科技公司來說畫上了一幅嚴峻的畫面。估值看起來過於緊張，人工智能的炒作感覺過度，整個行業都在下滑。但上周發生了一些變化。CME FedWatch工具現在顯示12月降息25個基點的概率爲84.9%——與幾天前的46%相比，這是一個戲劇性的轉變。

是什麼推動了變化？通脹數據終於配合了。生產者價格指數低於預期，核心PPI環比漲僅0.1%，而預期爲0.2%。同時，零售銷售漲0.2%，在假日購物季前顯示出消費者的韌性。

在收益方面，主要的人工智能公司交出了強勁的季度業績，並達成了重大交易，恢復了人們對該行業在炒作背後擁有真實基本面的信心。

四大科技巨頭迎來漲機會

亞馬遜 (AMZN)：這家電子商務和雲計算巨頭預計將實現29.7%的收益增長率。AWS仍然是主導的基礎設施參與者，而Prime和全食超市則構成了零售堡壘。在過去60天內，市場共識預期上調了4.8%。

NVIDIA (NVDA): 這家GPU巨頭繼續推動AI熱潮，預期盈利增長驚人，達到54.5%。盡管最近波動加劇，但對AI芯片的需求勢頭仍然具有結構性和穩定性。

Palantir (PLTR)：這家情報軟件領導者的增長速度比大多數人意識到的要快，預計收益增長率爲78.1%，而共識預期在兩個月內上升了10.6%。該公司的軟件在全球80個行業中得到了部署。

Micron (MU)：或許是最具爆炸性機會，預計今年收益增長超過100%。來自AI數據中心和移動設備的內存和存儲需求沒有降溫跡象。共識估計最近上升了5.9%。

四者均具備強勁的分析師動能，最近的估計修正表明上行空間仍然保持。

結論

降息的希望是現實的，經濟數據也在配合，科技公司的收益表現良好。這種結合可能會在2025年初重新激發對成長股的需求。問題不是這些公司是否有穩固的商業基本面——它們確實有。問題在於，隨着宏觀順風 finally aligning，市場是否會重新給予它們更高的估值。