爲什麼億萬富翁投資者忽視勝率(而追逐這個)

忘記更常正確。這不是最聰明的錢玩遊戲的方式。

改變一切的20%規則

保羅·都鐸·瓊斯，一位傳奇的基金經理，並不追求高命中率。相反，他尋找的是交易者所稱的“非對稱投注”——在這種情況下，你可以冒險$1 ，以潛在賺取5美元。這是5:1的回報風險比率。

令人費解的是：在這個比例下，瓊斯只需要20%的勝率就能實現收支平衡。想想看。錯過10筆交易中的8筆，但當你成功時，你就能賺得豐厚。這個數學是成立的。

大多數華爾街傳奇人物並不是通過一直正確而變得富有的。他們通過找到一些巨大的贏家來彌補他們的損失而致富。

專業人士是如何真正做到的

以2009年的大衛·泰珀爲例。當所有人在2008年崩盤後紛紛逃離金融股票時，泰珀卻在美國銀行及其同行身上押注了數十億。爲什麼？他計算出政府必須拯救他們——風險是明確的，但收益是巨大的。

結果：阿帕盧薩管理公司那年淨賺$7 億，其中$4 億進入了特普爾的個人帳戶。

或者看看對初創公司的天使投資。大多數都失敗了。殘酷。但偶爾有一個會成爲Uber或Google。對於失敗者來說，投資組合的數學是殘酷的，但一個贏家可以資助十年的損失。

一個真實的設置正在浮現

天然氣閃現出有趣的信號：

• 定義風險：最近的價格崩潰創造了一個清晰的“沙線”來設置止損。您確切知道您可以損失多少。

• 極端超賣：RSI (相對強弱指數)正在發出超賣信號，成交量達到投降水平——教科書式的反轉信號。

• 均值回歸數學：天然氣ETF (UNG)的交易價格約低於其50日移動平均線35%。您可以冒險約$1 (到近期低點)，可能會$5 (回到移動平均線)。

需求驅動因素存在：中國的重新開放，歐洲儲備需要補充。

總結

投資不是棒球的擊球率，而是長打率。一支本壘打勝過十支單打。非對稱的投資讓你在大多數時候都可以犯錯，仍然能夠取得巨大成功。這才是真正的技巧。