爲什麼90%的交易者失敗(而傳奇人物知道的你不知道的)

交易足夠久，你會聽到相同的故事：天才策略無效，完美分析後接連遭受重創，紙上交易者在虛擬交易中大獲成功，直到真錢進入帳號。

是什麼讓10%的人幸存，而90%的人卻不能？這並不是火箭科學。而絕對不是關於戰勝市場。

心理遊戲 (這是戰鬥的80%)

巴菲特說得對：“市場是一個將錢從急躁者轉移到耐心者的工具。”

然而，多少人在凌晨3點追逐漲幅？多少人在恐慌中拋售底部？如果你的情緒在主導，智商又有什麼關係呢。

這裏是實話：專業人士首先考慮損失。業餘愛好者考慮收益。 Jack Schwager 直言不諱——業餘愛好者計算他們 可能 賺多少錢。專業人士則執着於他們 可能 失去多少錢。這種思維的轉變改變了一切。

吉姆·克拉默的這句話有不同的意義：“希望是一種虛假的情感，只會讓你花錢。” 你現在手裏有多少個袋子在希望它們會漲？

停止過度思考，開始止損

這是那些真正生存了數十年的交易者們的殘酷公式：

人們虧錢的首要原因是什麼？他們不及時止損。 不是運氣不好。也不是市場操控。更不是時機問題。字面意思就是不止損。

Victor Sperandeo 明言：如果情緒紀律是交易成功的關鍵，那麼相反的——對頭寸的情感依附——就是通往毀滅的快速通道。你並不是和你的交易結婚。它們只是交易。

保羅·都鐸·瓊斯在數學上證明了：5:1的風險與回報比讓你可以錯80%的時間，仍然不虧錢。 是的，80%。你並不需要經常正確。你需要在大的方面正確，在小的方面錯誤。

有關耐心的無聊真相

比爾·利普舒茨說過：“如果大多數交易者有50%的時間只是坐着不動，他們會賺很多錢。”

交易並不是關於不斷的行動。它是關於等待那些有利於你的設置，然後執行。其他一切都是噪音——而且是昂貴的噪音。

市場不獎勵速度。它獎勵時機和紀律。保持耐心。等待你的優勢。風險與回報大聲呼喊“是”的時候出擊。

真實優勢：系統 > 人才

彼得·林奇：“你在四年級就能學到股市所需的所有數學。” 復雜性是僞裝。交易很簡單，但很難。

托馬斯·巴斯比花了幾十年證明這一點：那些在好時光有效但在壞時光失敗的僵化系統的交易者不會長久。贏家？他們適應。他們進化。他們從帳戶對帳單上的傷疤中學習，而不是頭腦中的幻想。

沒有人談論的唯一一件事

馬克·道格拉斯說：“當你真正接受風險時，你將對任何結果感到平靜。”

這就是整個遊戲。不是圖表模式，也不是指標設置。接受你可能在任何交易中虧損，並且無論如何都能接受，因爲你的系統在長時間內具有正的期望值。

蘭迪·麥凱的戰爭故事說明了一切——當市場傷害你時，就要退出。不要找借口。不要抱有希望。退出並重置。你下一個清晰的決定比你受傷的自尊更有價值。

底線

交易歷史上的每一個傳奇都學到了相同的教訓。不是通過勵志視頻，而是通過實際損失的金錢和艱苦獲得的經驗。這些名言不是激勵性的——它們是警告標籤和說明手冊的結合。

你的工作不是擊敗市場或看起來聰明。你的工作是生存，保持紀律，嚴格管理風險，讓複利在幾十年中發揮作用。

這並不性感。這不是內容。但這確實有效。