VIX — 恐懼指數，顯示市場的真實恐懼

你知道爲什麼交易者和投資者總是重復“恐慌指數”這個詞嗎？原因很簡單——VIX是市場的地震儀，能夠對恐慌做出反應。

它是如何工作的？

當S&P 500漲時，VIX下跌。當股市急劇下跌時，VIX迅速飆升。爲什麼？因爲這是一個假設波動率的期權指數。當人們在恐慌中開始購買保護(看跌期權)時，它們的價格漲，VIX也隨之漲。

正常範圍：10-25個點 2008年，危機：80+點 2020年，冠狀病毒：也是80+點

如何使用它？

VIX基於到期時間爲23-37天的S&P 500期權。計算包括月度和週期權。計算機實時不斷計算指數，因此手動完成這一過程是不可能的。

交易者可以交易VIX期權、期貨或ETF，但請謹慎——這對初學者來說風險很大。

有趣的事實

VIX和S&P 500具有反向關係——當一個漲時，另一個就下跌。這使得VIX成爲在市場動蕩期間對沖投資組合的理想工具。