Aster 項目深度解析：Perp DEX 新星如何重塑去中心化衍生品市場

在去中心化金融（DeFi）領域，永續合約交易所（Perp DEX）正成爲最具創新力和競爭激烈的賽道之一。據數據顯示，Perp DEX 賽道的心智份額在 2025 年 9 月實現了高達 10 倍的增長，顯著領先於其他板塊。

而在這場技術角逐中，Aster 項目憑藉其創新功能和迅猛發展，已然成爲市場關注的焦點。

01 三大 Perp DEX 角逐，Aster 的崛起之路

去中心化永續合約交易所賽道已經形成了三足鼎立的競爭格局。根據最新數據，Aster 的市場份額已經飆升至 70%，而 Hyperliquid 的市佔率則從 70% 暴跌至 10%，Lighter 也在主網上線後搶佔了 15% 的市場份額。

這三者各以速度、多鏈、零費用爲武器，開啓了 Perp DEX 的轉型之戰。

Aster 作爲一個基於 BNB 鏈構建的去中心化永續合約與現貨交易平台，憑藉“無 MEV 幹擾、一鍵成交”等創新功能迅速贏得了用戶青睞。

其日交易量從 2024 年初的數十億美元暴漲至 2025 年 10 月的破千億美元，增長超過 25 倍，展現出驚人的發展勢頭。

02 代幣表現與市場波動，ASTER 的價格旅程

ASTER 代幣在過去一周曾創下 96% 的驚人漲幅，成爲交易平台上表現最搶眼的新項目之一。然而，加密貨幣市場的高波動性也在 ASTER 身上充分體現。

截至 10 月 10 日，ASTER 代幣價格爲 1.65 美元，較前一日下跌 9.53%，波動區間在 1.62 美元至 1.89 美元之間。

這一調整使 ASTER 較歷史高點 2.42 美元（9 月 24 日）回落了 29.6%。 市場分析師指出，Aster 在失去 1.80 美元的支撐位後，面臨進一步的下行壓力，新的阻力區間在 1.92 美元至 2.00 美元之間。

巨鯨動向與市場影響

鏈上數據監測顯示，一個囤積了 1.33 億美元 ASTER 的巨鯨或機構地址近三天內已疑似拋售 1406 萬枚 ASTER，約合 2820 萬美元。

該地址最近一次向 CEX 轉移代幣是在 10 月 10 日，轉移了 196 萬美元的代幣。 這一大規模拋售行爲無疑對 ASTER 的價格形成了巨大壓力。

目前，該地址鏈上仍持有 5047 萬枚代幣，價值約 8530 萬美元，其後續動向仍將是影響 ASTER 價格走勢的關鍵因素。

03 爭議與挑戰，Aster 面臨的考驗

Aster 的發展之路並非一帆風順。最近，DeFi 數據分析平台 DefiLlama 因擔憂可疑的刷量交易，已將 Aster 的永久交易量指標從其平台上移除。

這一決定源於 DefiLlama 發現 Aster 的日交易量與 Binance 的日交易量之間存在不尋常的相關性。

DefiLlama 的匿名創始人 0xngmi 通過分析指出，Aster 最近的永續交易量與 Binance 的交易活動呈現出“近乎完美的關聯”。

他在比較 XRPUSD 交易對時發現，Aster 顯示出與 Binance 1：1 的關聯性，而其競爭對手 Hyperliquid 則有着獨立的走勢。

這一發現引發了市場對 Aster 真實交易量的質疑，也在一定程度上導致了近期的價格下跌。

04 第二階段空投，Aster 的新舉措

在市場波動與爭議聲中，Aster 按計劃推進其發展路線圖。項目方已宣布，第二階段空投檢查頁面將於 10 月 10 日 21 時上線。

這一階段空投將解鎖總供應量的 4%，作爲獎勵分發的一部分。

根據官方公告，Aster 爲用戶 Genesis 階段 2（S2）獎勵的領取方式增加了更多靈活性：參與者可以選擇照常接收 ASTER 空投，或者選擇全額退還 S2 交易費， essentially 將其視爲零手續費交易活動。

獎勵領取將於 10 月 10 日開放，代幣分發則從 10 月 14 日開始，這些獎勵將不設鎖定期，允許參與者立即使用他們的代幣。

05 未來展望，Aster 的發展潛力

盡管面臨短期波動，Aster 在衍生品市場的表現依然引人注目。數據顯示，Aster 的未平倉合約在兩周內從近乎零激增至 50 億美元，相當於 HyperliquidX 總未平倉合約的三分之一。

這一增長表明市場願意在該平台上部署資金，也顯示出投資者對 Aster 平台的信心。

此外，Aster 也獲得了多位高影響力人物的關注。前 Binance CEO CZ 曾公開稱贊 Aster 項目的快速增長。

YouTube 明星 MrBeast 據報道也在近期購買了超過 16.7 萬枚 ASTER 代幣，價值 32 萬美元，使他的總投資額達到 128 萬美元。

長期價格預測

盡管短期價格面臨壓力，但對 ASTER 的長期價格預測仍較爲樂觀。根據一些分析，到 2030 年，ASTER 可能達到 4.37 美元至 9.13 美元的區間。

這意味着從當前水平看，潛在回報率可能高達 346.14%。 然而，這些預測僅爲市場分析，加密貨幣作爲高波動性資產，投資者應在充分研究的基礎上謹慎決策。

未來展望

隨着 Aster 第二階段空投的進行，市場正密切關注這一項目能否克服爭議，重拾增長勢頭。未來幾周，Aster 能否守住關鍵支撐位、巨鯨會否繼續拋售，以及其真實交易量數據能否贏得市場信任，將決定這顆 Perp DEX 新星的未來軌跡。

對於加密貨幣世界而言，Aster 的發展歷程再次印證了創新與風險並存的行業本質——唯有能夠經得起市場考驗的項目，才能在波動中屹立不倒。