現貨交易與合約交易：理解它們的區別 (對於新手)

現貨交易

現貨交易涉及立即購買或出售金融資產(例如，股票、加密貨幣、商品等)以便於交付和結算。這發生在所謂的“現貨市場”中，在這裏交易在“現場”或在短時間內(通常是兩個工作日)完成。資產的價格由其當前市場價值決定，稱爲“現貨價格”。

• 現貨交易的主要特點：

  • 資產的即時所有權。

  • 無槓杆或保證金 (通常).

  • 結算幾乎是即時發生或在幾天內完成。

  • 利潤和損失僅基於資產價格波動。

期貨交易

期貨交易涉及購買或出售合約，以在指定的未來日期以預定價格購買或出售某項資產。這發生在衍生品市場。交易者不一定擁有基礎資產；相反，他們交易代表資產價值的合約。

• 期貨交易的主要特點：

  • 合同指定了資產、價格和交付日期。

  • 可能涉及使用槓杆(借入資金)來放大潛在的利潤或損失。

  • 合約到期時結算(或可以提前平倉)。

  • 通常用於投機或對沖目的。

現貨交易與期貨交易的主要區別

現貨交易和期貨交易之間的主要區別在於資產交換的時間和價格設定的時間：

• 現貨交易

資產立即或近乎立即以當前市場價格進行交換。沒有交付延遲或未來交易的協議。

• 期貨交易

該資產並不會立即交換，而是在特定的未來日期以預定的價格進行交換。價格在合同簽署時確定。

以下是現貨交易和期貨交易之間的一些其他區別：

• 目的

現貨交易對於即時市場曝光非常有用，而期貨交易則有利於長期趨勢。

• 風險

期貨交易相較於現貨交易涉及更高的風險和更大的波動性。

• 資本要求

現貨交易相比於期貨交易需要較低的資本要求。

• 槓杆

期貨交易通常允許更大的槓杆，這意味着交易者可以用更少的資本控制更大的頭寸。

• 到期日

期貨合約有到期日，而永續合約沒有到期日。

示例

• 現貨交易：你以90,000美元購買1個比特幣。如果價格漲到95,000美元，你可以賣出並實現5,000美元的利潤。

• 期貨交易：例如，如果您以3500美元的價格在一個月內籤訂購買1個以太坊的合約，使用10倍槓杆。如果價格漲到4000美元，利潤可能達到50000美元。然而，如果價格下跌到3000美元，損失會被放大，可能會抹去初始投資或更多。

注意：本帖子僅針對交易新手。