理解部分準備金制度

fractional reserve system 是現代銀行業的基石，允許金融機構利用客戶的充值進行貸款和利潤生成。該系統使銀行僅保留小部分充值作爲現金儲備，同時將大部分用於貸款和投資。本質上，這是一種機制，銀行通過使用客戶充值的一部分來創造貨幣。

在這個系統中，銀行只需要將其存款的一部分保存在安全的地方，例如銀行金庫或與中央銀行的帳戶中。這些資金的大部分可以用於貸款或投資活動。當銀行發放貸款時，銀行和借款人都將該金額視爲資產，從而有效地使其經濟價值翻倍。這種重用、再投資和再貸款資金的過程創造了乘數效應，這就是部分準備金制度如何促進貨幣供應擴張的原因。

借貸和債務是部分準備金銀行的核心組成部分，通常需要中央銀行向市場引入新貨幣以支持商業銀行的提款義務。中央銀行通常作爲監管者，確定最低準備金要求。這種銀行模型在許多國家普遍存在，特別是在美國和其他自由市場經濟體中。

儲備金銀行的演變

分 fractional reserve banking 的概念有着深厚的歷史根基，其正式化始於1668年，當時瑞典建立了世界上第一家中央銀行，瑞典國家銀行（Riksbank）。然而，在這一裏程碑之前，這種實踐的初步形式就已經存在。存款可以被擴張，貸款可以滲透到經濟中的想法迅速獲得了支持。政府意識到利用現有資源刺激消費而不是囤積它們的智慧。

瑞典正式化這一實踐後， fractional reserve system迅速傳播。美國曾兩次嘗試建立中央銀行，第一次是在1791年，第二次是在1861年，但這兩家機構都沒有持久存在。直到1913年，美國才成功根據《聯邦儲備法》創建了聯邦儲備銀行。這個現在作爲美國中央銀行的機構，成立的目的是爲了在定價、就業和利率方面穩定、優化和監測經濟。

部分準備金銀行的機制

當客戶進行充值時，資金在技術上成爲銀行的財產。作爲交換，客戶獲得一個充值帳戶，可以根據銀行的既定程序提取資金。然而，銀行並不保留所有的充值資金。相反，他們只保留一小部分作爲準備金，通常在3%到10%之間，同時將其餘資金用於貸款活動。

爲了說明這個系統如何創造新貨幣，請考慮以下簡化的例子：

1. 客戶A在銀行1充值$50,000。銀行1向客戶B貸款$45,000。
2. 客戶B在銀行2充值$45,000。銀行2借出$40,500給客戶C。
3. 客戶C在銀行3充值$40,500。銀行3借出$36,450給客戶D。
4. 客戶D在銀行4充值$36,450。銀行4借出$32,805給客戶E。
5. 客戶E在銀行5存入$32,805。銀行5向客戶F貸款$29,525。

在10%的準備金要求下，最初的50,000美元充值已經擴展到234,280美元的可用貨幣，這代表了所有客戶充值的總和。這個基本例子展示了分數準備金系統固有的乘數效應。

值得注意的是，這個過程基本上是基於債務的。充值帳戶代表銀行對客戶的負債，而帶息貸款則構成了銀行最盈利的資產。本質上，銀行通過生成更多貸款帳戶資產而不是充值帳戶負債來創造貨幣。

銀行擠兌的風險

該系統的潛在風險是所有充值者同時嘗試提取資金的情況，這被稱爲“銀行擠兌”。由於銀行只保留一部分充值，他們可能在這種情況下難以履行財務義務，從而可能導致銀行破產。

爲了使部分準備金制度正常運作，防止大規模提款至關重要。雖然歷史上發生過銀行擠兌，但這些情況通常是由於信心喪失，而非存款人協調行動所致。美國的大蕭條就例證了廣泛提款的毀滅性影響。

爲了緩解這一風險，現代銀行維持的儲備通常超過法律最低要求，從而更好地滿足客戶的提款需求。

分數準備金銀行的優缺點

雖然銀行是這種高利潤模式的主要受益者，但客戶也獲得了一些好處，例如在充值帳戶上賺取利息。政府機構通常支持部分準備金制度，因爲它在促進消費、維持經濟穩定和促進增長方面發揮了作用。

然而，一些經濟學家認爲，部分準備金銀行制度是不可持續的，並且帶來重大風險，特別是考慮到大多數國家的貨幣政策是基於信用和債務，而不是實物貨幣。我們的經濟系統在根本上依賴於對銀行及其法定貨幣的信任。

部分準備金銀行與數字資產

與傳統法幣系統相比，比特幣等數字資產作爲去中心化貨幣而創建，形成了一種替代經濟框架。大多數加密貨幣在節點的分布式網路上運行，所有數據通過加密證明進行安全保護，並存儲在稱爲區塊鏈的分布式帳本中。這消除了對中央銀行或主要權威的需求。

此外，許多加密貨幣的供應量有限。例如，比特幣的總供應量上限爲2100萬枚代幣。因此，由於比特幣及類似加密貨幣在本質和設計原則上有根本性的不同，所以分數準備金的概念並不適用於比特幣。