交易中的前跑：它是如何工作的以及如何保護自己

理解前置交易：深入探討市場操縱

關鍵要點

• 前置交易是一種不道德的行爲。交易者利用內部信息在大型交易之前進行交易。他們從價格波動中獲利。

• 在加密市場中，前置交易盛行。這在區塊鏈網路中隨處可見。交易者和機器人利用交易可見性。

• 保護措施已存在。降低滑點容忍度。使用私密交易。嘗試 MEV 保護工具，如阻攔器和 Flashbots。

介紹

有沒有過下單後，看到價格在執行前發生變化的經歷？感覺可疑，對吧？你可能剛剛經歷了前置交易。

前跑是指某人利用其他人無法獲得的信息進行操作。他們在你的交易之前插隊。他們獲利。你虧損。

傳統市場認爲這是非法的。加密貨幣？不是那麼明確。區塊鏈的透明度在這裏有點對交易者不利。一切都是可見的。這是一個奇怪的悖論。

讓我們探索這種陰暗的做法。

什麼是前置交易？

前置交易在其核心上非常簡單。有人看到你的大訂單即將到來。他們先行進入。他們乘着你訂單所創造的浪潮。

前置交易是如何運作的

這個過程通常分爲三個步驟：

1. 獲取內部消息 – 有人發現您待處理的大訂單。

2. 插隊 – 他們在你之前交易。

3. 提現 – 在您的訂單推動價格後，他們以盈利出售。

傳統市場中的示例

想象一下這個場景。一家對沖基金想要 100萬股 一家公司的股票。它們的經紀人變得狡猾起來：

✅ 首先爲自己抓取 10,000 股。

✅ 執行對沖基金的大額訂單。

✅ 以更高的價格出售他們的股份。

輕鬆賺錢。不過這完全是非法的。監管機構會稱之爲內幕交易。懲罰可能會很嚴厲。

加密貨幣市場中的前置交易

加密前置交易感覺不同。這不是關於內部信息。這是關於區塊鏈透明度.

如何在加密中運作

在DeFi中，你的交易在確認之前會在公共內存池中可見。任何人都可以看到它們。機器人不斷掃描。它們發現機會。它們支付更高的手續費。它們插隊。

就這麼簡單。

加密貨幣中的常見前跑技術

1. 燃氣費遊戲 – 機器人在費用上超出你的出價。

2. 滑點技巧 – 它們針對你的容忍度設置。

3. MEV惡作劇 – 驗證者重新排序交易以獲取利潤。

4. 三明治攻擊 - 2025 年流行的一種方法。攻擊者在你之前和之後進行交易。他們將你夾在中間。

DeFi中的示例

Bob想要10,000個代幣。一個機器人注意到了。它撲了上去:

🚀 機器人先買。價格漲。

📈 Bob的交易以更高的價格執行。

💰 機器人立即出售。利潤已確保。

鮑勃從未知道是什麼打擊了他。

前置交易爲什麼是個問題？

前置交易造成了一個不平等的競爭環境。這看起來從根本上是不公平的。

1. 普通人受苦 - 你付出更多。其他人受益。

2. 信任問題加劇 - 市場需要信任。這會破壞它。

3. 市場受挫 - 好的參與者可能會離開。不能怪他們。

如何防止加密貨幣中的前置交易 (2025 更新)

你無法完全阻止它。至少現在還不能。但你可以反擊：

✅ 收緊滑點設置

• 不要給機器人留有餘地。

✅ 私密模式

• Flashbots Protect 隱藏您的動作。

✅ 分割您的訂單

• 大交易引人注目。小交易？沒那麼多。

✅ 使用保護工具

• MEV屏蔽器和私有內存池幫助保護您。

✅ 嘗試批量拍賣

• 一些協議將交易捆綁在一起。人多力量大。

✅ 受 MEV 保護的 RPC

• 特殊連接點通過私有通道路由交易。

✅ 尋找返利

• 一些服務現在將提取的價值分享給用戶。這並不理想，但總比沒有好。

最終想法

前置交易困擾着兩個世界——傳統金融和加密貨幣。在一個領域有規則，而另一個則依然相對混亂。

使區塊鏈獨特的透明性也創造了這種脆弱性。這是諷刺的，不是嗎？

通過保持警惕和使用保護工具，你有更好的機會。監管形勢似乎也在變化。SEC和CFTC現在開始關注。有人會說是時候了。

在外面要保持安全。市場並不總是看起來那麼簡單。