近期加密貨幣市場中，"山寨季"的聲音此起彼伏，然而許多投資者的山寨幣持倉仍處於虧損狀態。這一現象並非個人操作失誤，而是整體市場動態的真實寫照。

通過分析自2017年1月20日以來市值前100的公鏈代幣走勢，我們發現了幾個值得關注的市場特徵：

首先，比特幣和以太坊雖然漲幅看似平平，實際上已經超越了大多數公鏈代幣的表現。其次，市值規模與代幣穩定性呈正相關，小市值代幣反而難以實現高額回報。此外，新發行代幣由於流通量小，往往呈現出更爲激烈的價格波動。

能夠超越比特幣漲幅的山寨幣通常依賴兩個關鍵因素：重大利好消息的推動力，以及強大的社區支持帶來的買盤力量。值得注意的是，2017年1月20日這個被許多人視爲"最後上車機會"的時間點，實際上標志着一個漫長調整期的開始。

基於以上觀察，我們可以得出以下投資建議：

1. 簡化投資思路：加密貨幣市場本質上可以劃分爲比特幣和其他替代幣兩大類。

2. 制定選幣策略：優先考慮大市值幣種，關注新發行的代幣，選擇處於上升趨勢的幣種。

3. 克服"錯失恐懼"：真正的投資機會往往出現在市場關注度較低的時期，而非人聲鼎沸的熱門時刻。

4. 保持理性判斷：不要被短期市場情緒左右，關注項目的長期發展潛力和基本面。

5. 分散投資風險：不要將所有資金押注在單一幣種上，適度分散可以降低整體風險。

6. 持續學習和研究：加密貨幣市場瞬息萬變，保持對市場動態和技術發展的持續關注至關重要。

記住，投資加密貨幣市場需要耐心和智慧。短期的市場波動不應成爲決策的唯一依據，而應該着眼於長期價值和潛力。在這個快速發展的領域中，保持冷靜和客觀的態度，才能在變幻莫測的市場中找到立足之地。