穩定幣挖礦新機遇：多種方案年化收益最高達70.4%

隨着市場回暖和波動性增加，穩定幣需求不斷上升。同時，DeFi領域中通過流動性挖礦獲得收益的機會也在增多。本文整理了幾個通過穩定幣挖礦獲取收益的途徑，最高可達70.4%的年化收益率。以下數據均截至11月23日。

Maverick

GHO-USDC交易對提供70.4%的年化收益率（APR）。Maverick是一個去中心化交易所，得到了多家知名機構的支持。GHO由Aave中的頭寸超額抵押發行。

由於GHO缺乏應用場景，其價格長期低於1美元。爲此，Aave採取了一系列措施來激勵GHO的流動性，以期使價格回歸1美元。

以太坊上Maverick的GHO-USDC池採用靜態模式，擁有260萬美元的流動性。每日爲該池發放5000 GHO激勵，挖礦APR爲67.11%，交易手續費APR爲3.29%，總計70.4%。

此外，Maverick還提供採用雙向模式的GHO-USDC池，流動性會隨GHO價格變動。該池流動性爲104萬美元，總APR爲66.54%。

Velodrome

USDV/USDC交易對提供32.35%的APR。Velodrome是Optimism上的主要DEX。USDV是一種特殊的穩定幣，其底層資產是STBT，由Matrixdock通過特殊目的載體結構發行。STBT的底層資產是美國國庫券，但僅限認證投資者購買和持有。

USDV基於LayerZero的Omnichain Fungible Token標準構建，解決了非官方包裝/橋接版本和流動性分裂的問題。它採用顏色追蹤算法爲每個穩定幣標記獨特"顏色"，通過追蹤每種顏色代幣的鑄造量和總供應量，爲鑄幣者分配收益。

在Velodrome上，USDV/USDC交易對擁有166萬美元的流動性，APR爲32.35%。

Canto

cNOTE/USDC交易對提供22.43%的APR。Canto正在轉型爲實物資產定制的區塊鏈解決方案，cNOTE在這一背景下發行。

NOTE是Canto的記帳單位，由USDC和USDT超額抵押鑄造。用戶可向Canto借貸市場提供NOTE存款，獲得cNOTE。由於存在存款利息，cNOTE相對NOTE的兌換比例會逐漸增加。

目前Canto上cNOTE/USDC交易對的流動性爲441萬美元，APR爲22.42%。用戶可直接購買NOTE存款獲得cNOTE，或抵押USDC/USDT自行鑄造NOTE。

Cetus

USDT/USDC交易對提供20.49%的APR。Cetus是Sui公鏈上的主要DEX。這裏的USDT和USDC是通過Wormhole從以太坊跨鏈而來。

該交易對在Cetus上擁有3923萬美元的流動性。需注意Cetus支持集中流動性，爲獲得更高收益，流動性提供者通常將流動性集中在較窄範圍內。如USDC/USDT價格波動，可能需要調整策略。

獲得的主要獎勵是Sui公鏈分配的SUI代幣。Sui上其他DEX也提供類似機會，如Turbos和FlowX上的穩定幣交易對APR分別爲28.02%和33.74%。

Thala

MOD/USDC交易對提供20.53%的APR。Thala是Aptos上的主要DEX，提供DEX、穩定幣、流動性質押和Launchpad等產品。MOD是Thala中超額抵押鑄造的穩定幣，也可通過錨定穩定模塊用USDC直接兌換和贖回，收取0.25%費用。

Thala的MOD/USDC池中有297萬美元的流動性，APR爲20.5%。需注意獲得的MOD獎勵需要一個月時間才能解鎖。

Elixir

USCT/USDC交易對提供27.72%的APR。Elixir Finance是一個去中心化和算法驅動的做市協議，其無信任算法模型允許廣泛參與者爲各類平台上的交易對提供流動性。目前Elixir上的流動性主要用於Vertex。

Elixir上USDT/USDC現貨交易對當前APR爲27.72%，流動性爲9萬美元。APR中15%爲ARB獎勵，其餘爲鎖定的VRTX。該項目估值曾達1億美元，尚未發幣，提前使用可能獲得空投機會。

Convex

BUSD/3Crv交易對提供45.31%的APR。Convex和Curve是知名DeFi項目，BUSD、DAI、USDT、USDC是常見穩定幣。

用戶可在Curve中提供BUSD、DAI、USDT、USDC中的一種或多種作爲流動性，再將流動性代幣質押到Convex獲得獎勵。該交易對流動性爲23.6萬美元，主要獎勵爲CRV，少量CVX和交易手續費。需注意Binance和Paxos支持BUSD的截止時間爲2024年2月。