Cách BlackRock hợp tác với gã khổng lồ Phố Wall cho Bitcoin ETF: Những hiểu biết chính được tiết lộ

• BlackRock cập nhật bản cáo bạch Bitcoin ETF, thêm những gã khổng lồ Phố Wall như Goldman Sachs và Citigroup.
• Cơ chế tạo và mua lại tiền mặt được SEC phê duyệt nhằm hạn chế rủi ro thao túng thị trường trong Bitcoin ETF.
• iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock dẫn đầu về khối lượng giao dịch và tài sản được quản lý, vượt qua Grayscale.

BlackRock, gã khổng lồ quản lý tài sản toàn cầu, đã thiết lập một tiền lệ mới trong thị trường tiền điện tử bằng cách cập nhật bản cáo bạch quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) vào ngày 5 tháng Tư. Động thái quan trọng này liên quan đến việc đưa năm công ty nổi tiếng ở Phố Wall làm người tham gia được ủy quyền mới (AP), đánh dấu một thời điểm quan trọng trong sự phát triển của các chiến lược đầu tư tài sản kỹ thuật số.

Việc bổ sung ABN AMRO Clearing, Citadel Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs và UBS Securities làm AP nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng của tổ chức đối với tiền điện tử. Trước đây, những người chơi chủ chốt như JPMorgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital và Virtu Americas giữ vai trò của AP, nhấn mạnh chức năng quan trọng mà họ đóng trong khuôn khổ hoạt động của Bitcoin ETF.

Trọng tâm của hiệu quả hoạt động của Bitcoin ETF là khả năng của những người tham gia được ủy quyền để tạo và mua lại cổ phiếu ETF. Quá trình này liên quan đến việc trao đổi cổ phiếu ETF lấy một rổ chứng khoán phản ánh việc nắm giữ ETF hoặc lấy tiền mặt. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã ủng hộ cơ chế tạo và mua lại tiền mặt cho Bitcoin ETF để giảm thiểu rủi ro thao túng thị trường liên quan đến các mô hình bằng hiện vật truyền thống.

Cách tiếp cận được SEC phê duyệt này, nhằm ngăn chặn thao túng giá trong ngày, đã thu hút được sự chú ý của các nhà quản lý tài sản sau các đề xuất ban đầu của các nhà lãnh đạo ngành như Hashdex. Đáng chú ý, BlackRock, ARK Invest và Grayscale đã kết hợp cơ chế này vào hồ sơ của họ, phù hợp với các hướng dẫn quy định để tăng cường tính toàn vẹn của thị trường.

Mặc dù khối lượng giao dịch Bitcoin ETF tăng vọt gần đây, đạt mức đáng kinh ngạc 111 tỷ đô la vào tháng Ba, các phân tích cho thấy sự suy giảm tiềm năng về nhu cầu đối với các sản phẩm này. Trong khi giá Bitcoin đã tăng trở lại từ vụ sụp đổ năm 2022 để vượt quá 70.000 USD/Bitcoin, được thúc đẩy bởi các sáng kiến ETF của BlackRock, những lo ngại về tác động của các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đối với thị trường tiền điện tử.

Dự đoán xung quanh sự kiện giảm một nửa của Bitcoin đã làm dấy lên suy đoán về sự biến động giá sắp xảy ra, được tăng cường bởi những tin đồn về sự rò rỉ Bitcoin ETF trên Phố Wall. Giữa những bất ổn này, iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock duy trì sự thống trị về khối lượng giao dịch và tài sản được quản lý, vượt qua các đối thủ cạnh tranh như quỹ đầu tư Grayscale và Fidelity.

Các thông báo gần đây tiết lộ thêm các công ty Phố Wall, bao gồm Citi, Goldman Sachs, UBS và Citadel, là những người tham gia được ủy quyền cho Bitcoin ETF của BlackRock tiếp tục củng cố hỗ trợ thể chế cho các khoản đầu tư tiền điện tử. Mặc dù không chắc chắn kéo dài về thời gian tham gia của họ, các nhà phân tích ngành công nghiệp cho rằng các công ty này đã cung cấp thanh khoản cho ETF một cách kín đáo, phản ánh động lực phát triển của bối cảnh tiền điện tử.

Tóm lại, sự hợp tác của BlackRock với những gã khổng lồ Phố Wall cho Bitcoin ETF đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc chấp nhận tiền điện tử chính thống. Khi sự quan tâm của các tổ chức tiếp tục phát triển và các khung pháp lý phát triển, tương lai của Bitcoin ETF có vẻ đầy hứa hẹn, cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp xúc đa dạng với tài sản kỹ thuật số trong một môi trường được quy định.