Vì vậy, tôi đã nghiên cứu về một điều mà hầu hết các nhà đầu tư hoàn toàn bỏ qua, và thành thật mà nói, nó khá điên rồ khi biết số tiền bạn phải trả theo thời gian là bao nhiêu. Chúng ta đang nói về thuế tái đầu tư cổ tức - về cơ bản là khoản thuế bạn phải chịu hàng năm trên cổ tức bạn kiếm được, dù bạn có rút ra hay tái đầu tư vào nhiều cổ phiếu hơn.

Điều khiến tôi sốc là: hầu hết mọi người tập trung vào lợi nhuận gộp của họ và hoàn toàn bỏ qua thuế. Như thể họ sẽ theo đuổi lợi nhuận 12% trong khi thực tế sau thuế họ chỉ còn khoảng 11% hoặc ít hơn. Thuế tái đầu tư cổ tức chính xác là loại cản trở ẩn này, tích tụ thành những khoản lỗ lớn qua nhiều thập kỷ.

Hãy để tôi phân tích cách thức hoạt động của nó. Khi bạn nhận cổ tức, IRS không quan tâm bạn có tái đầu tư hay tiêu dùng chúng - đó vẫn là thu nhập. Cổ tức đủ điều kiện (loại mà các công ty bình thường trả) bị đánh thuế theo mức thuế lợi nhuận vốn, dao động từ 0% đến 23,8% tùy theo mức thuế của bạn. Cổ tức không đủ điều kiện từ REITs và MLPs? Những khoản đó bị đánh thuế theo thuế thu nhập thông thường, có thể lên tới 37%. Thật là khắc nghiệt.

Tôi đã tính toán trong một kịch bản bạn đầu tư $10k ban đầu và thêm $10k hàng năm, đạt lợi nhuận 8% mỗi năm trong 40 năm. Sự khác biệt giữa việc trả 0% thuế trên cổ tức so với các mức thuế cao hơn? Hơn 200.000 đô la. Đó không phải là số tiền nhỏ - đó là sự khác biệt giữa một kỳ nghỉ hưu thoải mái và một kỳ nghỉ hẹp hòi.

Điều điên rồ là hầu hết các cổ phiếu trả cổ tức thực sự vượt trội hơn nhiều so với các cổ phiếu không trả cổ tức. Nghiên cứu của Ned Davis cho thấy các cổ phiếu trả cổ tức trung bình đạt 9,1% mỗi năm so với 2,4% của các cổ phiếu không trả cổ tức trong nhiều thập kỷ. Vì vậy, bạn chắc chắn muốn có cổ tức trong danh mục của mình. Mấu chốt là quản lý thuế tái đầu tư cổ tức một cách hiệu quả.

Giải pháp rõ ràng nhất: đặt các cổ phiếu trả cổ tức của bạn vào các tài khoản ưu đãi thuế. IRA truyền thống, 401(k), Roth - bất kỳ loại nào trong số này đều giúp bạn tránh hoàn toàn thuế tái đầu tư cổ tức. Cổ tức của bạn sẽ tích lũy không chịu thuế hoặc hoãn thuế, và đó là nơi tạo ra sự giàu có thực sự.

Giới hạn đóng góp hiện nay khá hào phóng. Giữa 401(k) và IRA, hầu hết mọi người có thể tránh thuế ít nhất $24k mỗi năm. Đó là $24k của thu nhập cổ tức không bao giờ bị đánh thuế trong năm bạn kiếm được nó. Trong 40 năm, điều đó tích tụ thành số tiền thay đổi cuộc đời.

Tôi biết chiến lược thuế nghe có vẻ nhàm chán, nhưng thành thật mà nói, giảm thiểu thuế tái đầu tư cổ tức gần như là tiền miễn phí trong đầu tư. Đó là sự khác biệt giữa nghỉ hưu đúng hạn và phải chạy đua để đủ tiền.