Vừa mới xem xét một số quỹ tăng trưởng vốn trung bình và tình cờ phát hiện ra VMGRX của Vanguard. Thật thú vị vì nó thực sự có thành tích khá ổn nếu bạn phân tích kỹ các số liệu. Quỹ tập trung vào các công ty trong khoảng vốn hóa thị trường từ 2-10 tỷ đô la, nơi thường có cơ hội cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ. Đã tồn tại từ cuối những năm 90 và đã tích lũy hơn $3 tỷ đô la tài sản, vì vậy nó có một nền tảng thực sự vững chắc.

Về hiệu suất, nó khá biến động tùy theo khung thời gian của bạn. Lợi nhuận 3 năm đạt khoảng 5,12%, nằm trong top ba của các đối thủ cạnh tranh. Lợi nhuận hàng năm 5 năm khoảng 9,31%, mặc dù đó là hiệu suất trung bình. Một điểm thu hút sự chú ý của tôi là tỷ lệ chi phí ở mức 0,33% - thực sự rẻ hơn trung bình ngành là 1,04%, điều này quan trọng khi bạn đầu tư dài hạn.

Tuy nhiên, cũng có một số đánh đổi. Beta của quỹ là 1,18, nghĩa là nó dao động nhiều hơn thị trường chung. Trong 5 năm, nó thể hiện alpha âm là -7,99, nghĩa là các quản lý chưa liên tục vượt trội so với chuẩn. Độ lệch chuẩn cũng cao hơn một chút so với các đối thủ, ở mức 23,14% so với trung bình 23,12%, vì vậy nó có độ biến động cao hơn một chút. Nếu bạn đang xem xét một quỹ cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ, bạn cần chấp nhận sự dao động như vậy.

Quỹ chủ yếu nắm giữ cổ phiếu Mỹ với vốn hóa trung bình khoảng $31 tỷ đô la, và họ giao dịch khá tích cực với tỷ lệ chuyển nhượng 69%. Số tiền tối thiểu để bắt đầu là 3.000 đô la, sau đó là $1 cho các khoản đầu tư bổ sung. Đây là loại quỹ phù hợp nếu bạn kiên nhẫn và không ngại sự dao động, nhưng chắc chắn không phải là một khoản đầu tư đảm bảo thành công.