Vậy nên mọi người hiện đang nói về thị trường dự đoán, nhưng thành thật mà nói? Tôi nghĩ còn có nhiều tiền hơn để kiếm từ các cổ phiếu hạ tầng thực sự. Cụ thể, tôi đã theo dõi ba cổ phiếu công ty AI đang in tiền khi cơn sốt AI ngày càng tăng tốc.

Hãy bắt đầu với cái rõ ràng nhất - Nvidia. Nghe này, tôi biết ai cũng và mẹ của họ đều sở hữu nó rồi, nhưng có lý do của nó. Sự thống trị GPU của họ trong các tác vụ AI thật là điên rồ. Hệ sinh thái CUDA mà họ xây dựng gần như là một hào thành ngày càng rộng hơn. Miễn là chi tiêu cho trung tâm dữ liệu tiếp tục tăng (và nó sẽ), vị trí của Nvidia trông khá không thể chạm tới. Đây là loại cổ phiếu công ty AI mà cảm giác gần như quá đơn giản, nhưng đôi khi lựa chọn rõ ràng lại rõ ràng vì một lý do.

Tiếp theo là AMD. Họ vẫn đang bắt kịp trong lĩnh vực GPU, nhưng đây là điều mà hầu hết mọi người bỏ lỡ - họ vừa đạt được các cam kết lớn từ OpenAI và Meta, cả hai đều mua cổ phần của nhà sản xuất chip này. Đó là điều lớn cho sự tăng trưởng. Nhưng điều tôi thấy còn thú vị hơn là vị trí CPU của họ trong trung tâm dữ liệu. Với tất cả các AI agent đang được triển khai, nhu cầu CPU sắp bùng nổ. AMD đang đứng vững ở đó, và đó là một trong những cổ phiếu công ty AI mà không được nhiều người chú ý như Nvidia nhưng có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Cổ phiếu thứ ba thu hút sự chú ý của tôi là Micron. Đây là một cược dựa trên chu kỳ và xu hướng dài hạn. HBM - bộ nhớ băng thông cao - cực kỳ quan trọng cho các chip AI và hiện đang thiếu hụt nghiêm trọng. Micron là một trong ba nhà sản xuất DRAM lớn và họ đang chứng kiến doanh thu tăng vọt và biên lợi nhuận mở rộng do nhu cầu HBM. Tình trạng thiếu hụt ngày càng tồi tệ hơn vì HBM cần gấp ba lần công suất wafer của bộ nhớ thông thường. Đó là lợi thế cấu trúc cho các công ty có vị trí trong lĩnh vực này. Micron đã có các cam kết dài hạn được khóa chặt.

Điều đặc biệt về ba cổ phiếu công ty AI này là chúng không phải là những viên ngọc ẩn - chúng chính là lớp hạ tầng thực sự mà mọi thứ khác phụ thuộc vào. Liệu có thể có những lựa chọn hấp dẫn hơn không? Chắc chắn rồi. Nhưng tôi đã học được rằng đôi khi những cổ phiếu tốt nhất là chỉ sở hữu các dụng cụ và công cụ trong khi mọi người khác đang chạy theo cơn sốt vàng.