Bạn có nên đầu tư vào các ETF theo dõi Quốc hội? Xem xét các lựa chọn của Đảng Dân chủ và Đảng Cộng hòa

Sự giao thoa giữa chính trị và đầu tư đã có một bước ngoặt bất thường. Hai quỹ ETF mới cho phép nhà đầu tư cá nhân theo dõi hoạt động giao dịch cổ phiếu của các thành viên Quốc hội — về cơ bản là cho phép bạn theo dõi các động thái đầu tư của các nhà lập pháp trong thời gian thực. Nhưng trước khi bạn nhảy vào, đáng để hiểu rõ những gì các ETF tập trung vào Quốc hội này thực sự mang lại, hiệu suất của chúng ra sao, và liệu chúng có xứng đáng có chỗ trong danh mục của bạn hay không.

Thực hành gây tranh cãi của việc giao dịch cổ phiếu của Quốc hội

Các thành viên Quốc hội thường xuyên mua bán cổ phiếu, giống như các nhà đầu tư bình thường. Nhưng có một điểm khác biệt quan trọng: nhiều nghị sĩ có thể tiếp cận thông tin không công khai về các công ty và ngành công nghiệp nhờ vào công việc trong các ủy ban và trách nhiệm lập pháp của họ. Họ cũng nhận được sự vận động hành lang đáng kể từ các tập đoàn muốn ảnh hưởng đến phiếu bầu của họ. Điều này tạo ra một mâu thuẫn lợi ích đáng kể, khiến nhiều người quan sát coi đó là một vấn đề lớn, và các nhà vận động cải cách đã thúc đẩy hạn chế hoạt động giao dịch của các nghị sĩ.

Tuy nhiên, hiện tại, các hoạt động này vẫn tiếp tục. Thay vì chỉ tranh luận xem các chính trị gia có nên được phép giao dịch hay không, một số công ty đầu tư đã biến thực hành này thành một sản phẩm: các ETF theo dõi hoạt động của Quốc hội.

Hai ETF ra đời để theo dõi hoạt động của các nhà lập pháp

Unusual Whales Subversive Democratic ETF (mã: NANC) và Unusual Whales Subversive Republican ETF (mã: KRUZ) đều ra mắt vào tháng 2 năm 2023. Các quỹ này hoạt động bằng cách phân tích hồ sơ công khai về các giao dịch mua bán cổ phiếu của Quốc hội, sau đó phản ánh lại các giao dịch đó trong danh mục của mình.

Cả hai quỹ đều tính phí phí quản lý hàng năm là 0,74% — nghĩa là bạn trả 7,40 đô la mỗi năm cho mỗi 1.000 đô la đầu tư. Dù ba năm có vẻ là đủ để có một lịch sử, các nhà sáng lập ETF ban đầu thừa nhận rằng các quỹ theo dõi Quốc hội này cần thêm thời gian để xây dựng một hồ sơ hiệu quả.

Hiệu suất của hai ETF tập trung vào Quốc hội

Kể từ khi ra mắt, các ETF của Đảng Dân chủ và Đảng Cộng hòa đã thể hiện kết quả khá khác biệt. Dưới đây là so sánh của chúng với nhau và với thị trường chung (dữ liệu đến cuối năm 2025):

ETF theo dõi Đảng Dân chủ đã vượt trội hơn so với ETF của Đảng Cộng hòa trong hầu hết các giai đoạn. Nhưng hãy nhớ: các quỹ này còn khá trẻ, và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Điều gì thúc đẩy hiệu suất của ETF Đảng Dân chủ

ETF của Đảng Dân chủ nắm giữ 149 cổ phiếu khác nhau, nhưng danh mục của nó tập trung nhiều vào các tên công nghệ lớn quen thuộc:

• Nvidia (10,45% danh mục)
• Microsoft (7,93%)
• Amazon.com (5,20%)
• Alphabet C (4,29%)
• Apple (3,71%)
• Salesforce (3,26%)
• Netflix (2,97%)

Sự tập trung này giải thích phần lớn sức mạnh của ETF Đảng Dân chủ. Việc tập trung vào công nghệ đã là một chiến lược thành công, đặc biệt khi hầu hết các cổ phiếu trong “Bảy kỳ diệu” đều có mặt. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa quỹ mang rủi ro cao hơn — nếu các cổ phiếu công nghệ này gặp trục trặc, ETF có thể giảm mạnh hơn so với các lựa chọn đa dạng hơn.

Tỷ lệ luân chuyển danh mục của quỹ là 62%, khá cao, phản ánh thực tế rằng các nhà quản lý ETF phải theo dõi hoạt động của Quốc hội một cách chủ động thay vì chỉ theo dõi một chỉ số cố định.

Chiến lược khác: ETF của Đảng Cộng hòa

ETF theo dõi Đảng Cộng hòa có cách tiếp cận khác hơn, nắm giữ 143 cổ phiếu với sự đa dạng cân đối hơn. Các cổ phiếu hàng đầu của nó kể câu chuyện khác:

• Comfort Systems USA (5,02%)
• JPMorgan Chase (4,78%)
• Nvidia (3,49%)
• AT&T (2,74%)
• Arista Networks (2,46%)

Danh mục này ít tập trung vào công nghệ hơn, mà mở rộng ra các lĩnh vực tài chính, viễn thông và năng lượng. ETF của Đảng Cộng hòa mang lại thu nhập cổ tức cao hơn một chút (mặc dù cả hai quỹ đều dưới 1% lợi tức), điều này hấp dẫn các nhà đầu tư chú trọng vào thu nhập.

Câu hỏi thực sự: Bạn có nên đầu tư cùng Quốc hội?

Các ETF theo dõi Quốc hội mang tính ý tưởng hấp dẫn, nhưng cũng đặt ra nhiều thách thức thực tế. Trong khi các thành viên Quốc hội có lợi thế về thông tin, điều đó không tự nhiên biến họ thành những nhà chọn cổ phiếu xuất sắc hơn. Thực tế, ưu tiên lập pháp và khả năng đầu tư là hai kỹ năng hoàn toàn khác nhau.

Xem xét thành tích: ETF của Đảng Dân chủ đã vượt trội hơn, nhưng bạn hoàn toàn có thể đạt được kết quả tương tự qua các phương pháp đơn giản, rẻ hơn. Ví dụ, ETF Vanguard S&P 500 chỉ tính phí 0,03% mỗi năm (so với 0,74% của ETF Quốc hội) và mang lại lợi nhuận khá tốt với ít phức tạp hơn nhiều.

Nếu bạn muốn tiềm năng tăng trưởng cao hơn, có nhiều ETF có hồ sơ dài hơn. Những lựa chọn này có phí thấp hơn và chiến lược đầu tư rõ ràng hơn so với việc cố gắng giải mã hoạt động của Quốc hội.

Kết luận

Dù rất thú vị khi theo dõi các đại diện của bạn mua bán gì, nhưng đầu tư theo họ sẽ phức tạp và tốn kém hơn mà không rõ lợi ích. Trừ khi bạn có sở thích triết lý đặc biệt với các quỹ theo dõi Quốc hội, các quỹ chỉ số truyền thống hoặc các quỹ hoạt động quản lý tích cực có hồ sơ dài hạn đã được chứng minh vẫn là lựa chọn hợp lý hơn cho phần lớn nhà đầu tư.

Cuộc tranh luận về hoạt động giao dịch cổ phiếu của Quốc hội có thể còn tiếp diễn, nhưng về mặt xây dựng danh mục đầu tư, bạn có lẽ sẽ tốt hơn khi chọn các chiến lược đầu tư đã được kiểm chứng thay vì cố gắng bắt chước các hoạt động giao dịch của các nghị sĩ bận rộn, những người phải cân bằng nhiều ưu tiên ngoài lợi nhuận đầu tư.