Ba cổ phiếu năng lượng để mua cho nhiều thập kỷ tăng trưởng cổ tức

Ngành năng lượng không chỉ cung cấp lợi nhuận hàng quý—mà còn là con đường đáng tin cậy để tích lũy tài sản lâu dài. Các công ty trong ngành này đã thể hiện sự kỷ luật đáng kể trong việc thưởng cho cổ đông, với nhiều công ty duy trì lịch sử tăng cổ tức đều đặn bất chấp chu kỳ giá hàng hóa. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu năng lượng để mua có thể tạo ra thu nhập thụ động trong nhiều thập kỷ, các yếu tố cơ bản vẫn rất hấp dẫn.

Ba ứng cử viên nổi bật—Clearway Energy (NYSE: CWEN), Chevron (NYSE: CVX), và Kinder Morgan (NYSE: KMI)—mỗi cái đều mang lại lợi thế riêng cho nhà đầu tư mua và giữ. Những cổ phiếu năng lượng này kết hợp lợi suất hấp dẫn hiện tại với khả năng tăng trưởng vượt ra ngoài thập kỷ này. Hãy cùng xem lý do tại sao mỗi cổ phiếu xứng đáng được xem xét trong danh mục cổ tức đa dạng.

Clearway Energy: Đường dẫn tăng trưởng hàng thập kỷ thúc đẩy mở rộng cổ tức

Clearway Energy hoạt động như một trong những nền tảng sản xuất năng lượng sạch lớn nhất của Mỹ, với danh mục đa dạng gồm các trang trại gió, hệ thống năng lượng mặt trời, hệ thống lưu trữ năng lượng và các nhà máy khí tự nhiên. Mô hình kinh doanh của công ty dựa trên các hợp đồng mua bán điện dài hạn (PPAs) với các công ty tiện ích và doanh nghiệp, cung cấp dòng tiền dự đoán được để duy trì mức cổ tức 4,7%.

Điểm đặc biệt của Clearway là lộ trình mở rộng rõ ràng. Ban quản lý dự kiến sẽ cộng gộp dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu với tốc độ 7% đến 8% hàng năm đến năm 2030, dựa trên các mục tiêu mua lại và dự án phát triển đã xác định. Ngoài 2030, công ty dự báo tăng trưởng bền vững từ 5% đến hơn 8% mỗi năm, nhờ nhu cầu điện tăng cao từ các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo và các hạ tầng khác.

Quan hệ đối tác với một nhà phát triển năng lượng tái tạo hàng đầu—đang duy trì các dự án dự kiến đến năm 2032—cung cấp một dòng chảy mua lại có cấu trúc rõ ràng. Khả năng dự đoán này về các tài sản tạo dòng tiền trong tương lai giúp Clearway trở thành một trong những cổ phiếu năng lượng dễ dự đoán nhất để mua cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Sự kết hợp giữa lợi suất hiện tại và dự báo tăng trưởng nhiều năm tạo nên một lý do thuyết phục để xây dựng sự giàu có lâu dài.

Chevron: Tập đoàn dầu khí lớn chuyển hướng sang năng lượng ít phát thải trong khi tăng cổ tức

Vị thế thống lĩnh của Chevron trong sản xuất dầu khí toàn cầu tạo ra một hàng rào kinh tế mà ít đối thủ nào sánh kịp. Quy mô và khả năng tiếp cận các nguồn dự trữ giá rẻ giúp công ty tạo ra lợi nhuận đáng kể ngay cả trong thời kỳ suy thoái hàng hóa—có thể trang trải cả chi phí vốn lẫn cổ tức 3,9% của mình khi giá dầu dưới 50 USD/thùng (hiện tại vượt quá 70 USD).

Lịch sử tăng cổ tức của Chevron đã 39 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của ban quản lý và sự ổn định hoạt động. Năm nay, công ty dự kiến sẽ bổ sung 12,5 tỷ USD vào dòng tiền tự do hàng năm, nhờ vào việc hợp nhất với Hess, các giai đoạn mở rộng gần đây và các nỗ lực tối ưu hóa chi phí liên tục.

Ngoài năng lượng truyền thống, Chevron đang chiến lược chuyển hướng sang các lĩnh vực mới nổi. Công ty nhận thấy cơ hội lớn trong sản xuất điện từ khí tự nhiên cho các trung tâm dữ liệu AI, cùng với các khoản đầu tư vào nhiên liệu tái tạo, sản xuất hydro, khai thác lithium và công nghệ thu giữ carbon. Cách tiếp cận này—tối đa hóa dòng tiền hiện tại từ năng lượng truyền thống trong khi xây dựng năng lực ít phát thải hơn—hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng cổ tức đến tận những năm 2030 và xa hơn nữa. Đối với các cổ phiếu năng lượng để mua vừa đảm bảo ổn định thu nhập, vừa có khả năng tùy chọn trong tương lai, Chevron xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Kinder Morgan: Dự án tồn đọng 20 tỷ USD báo hiệu đà tăng trưởng cổ tức bền vững

Kinder Morgan vận hành mạng lưới hạ tầng năng lượng lớn nhất Bắc Mỹ, kiểm soát hệ thống truyền dẫn khí đốt lớn nhất cả nước cùng các đường ống sản phẩm tinh chế, hạ tầng khí CO2 và các nhà máy khí tự nhiên tái tạo. Phần lớn tài sản tạo ra dòng tiền ổn định, được điều chỉnh theo quy định, dựa trên các hợp đồng dài hạn và mức giá do chính phủ đặt ra.

Cổ tức 3,6% của công ty được hỗ trợ bởi mô hình tạo dòng tiền vững chắc này. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng thực sự nằm ở danh mục dự án: hiện tại, Kinder Morgan có 10 tỷ USD dự án vốn đã được phân bổ để hoàn thành đến năm 2030, cùng với 10 tỷ USD các cơ hội mở rộng tiềm năng đang được đánh giá. Phần lớn các dự án này nhằm đáp ứng nhu cầu vận chuyển khí tự nhiên, giúp công ty hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng năng lượng bền vững.

Năm nay là năm thứ chín liên tiếp Kinder Morgan tăng cổ tức, phản ánh khả năng của công ty biến các dự án thực hiện thành lợi nhuận cho cổ đông. Quy mô của danh mục dự án kéo dài đến những năm 2030 này đảm bảo đà tăng trưởng cổ tức sẽ còn duy trì trong nhiều năm tới. Trong số các cổ phiếu năng lượng để mua nhằm có dòng thu nhập ổn định, mô hình lợi nhuận dựa trên hạ tầng của Kinder Morgan mang lại sự ổn định vượt trội.

Xây dựng thu nhập thụ động trọn đời qua lựa chọn chiến lược cổ phiếu năng lượng

Clearway Energy, Chevron và Kinder Morgan đại diện cho ba con đường khác nhau trong ngành năng lượng, mỗi con đều mang lại cổ tức chất lượng cao với tiềm năng tăng trưởng đáng tin cậy. Dù muốn tiếp xúc với chuyển đổi năng lượng tái tạo, vị thế tích hợp trong ngành năng lượng hay sự ổn định của hạ tầng, những cổ phiếu này là các viên gạch xây dựng cho danh mục cổ tức tăng trưởng.

Lý do để đầu tư vào các cổ phiếu năng lượng này dựa trên các yếu tố cầu bền vững: tiêu thụ điện sẽ mở rộng cùng với tiến bộ công nghệ, vận tải vẫn cần nhiên liệu, và các khoản đầu tư vào hạ tầng năng lượng sẽ gia tăng. Các công ty có khả năng hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn này trong khi duy trì chính sách trả cổ tức thân thiện với cổ đông xứng đáng được ưu tiên trong danh mục dài hạn.

Đối với các nhà đầu tư theo chiến lược mua và giữ, việc bắt đầu với các cổ phiếu năng lượng chất lượng có thể tạo ra thu nhập thụ động tăng trưởng trong nhiều thập kỷ tới. Sự kết hợp giữa lợi suất hiện tại, kỷ luật cổ tức lịch sử và khả năng tăng trưởng rõ ràng khiến ngành này đáng để xem xét nghiêm túc khi xây dựng sự giàu có cho nghỉ hưu.

Matt DiLallo đang nắm giữ cổ phiếu Chevron, Clearway Energy và Kinder Morgan. The Motley Fool có các vị trí và đề xuất cổ phiếu Chevron và Kinder Morgan.