Bong bóng là gì: Đọc các dấu hiệu cảnh báo và chuẩn bị để trở thành nhà đầu tư thông minh

Khi tôi lần đầu tiên nghe về bong bóng. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ cảm thấy lo lắng, vì điều đó có nghĩa là mất rất nhiều tiền và bất an. Bong bóng không phải là hiếm, nhưng chúng là đặc trưng của các chu kỳ kinh tế xảy ra lặp đi lặp lại. Khi giá của một tài sản tăng vọt nhanh chóng vượt quá giá trị nội tại của nó. Sau đó, nó được theo sau bởi một sự sụp đổ ngay lập tức được gọi là một vụ vỡ bong bóng.

Hiểu bong bóng là gì có thể giúp bạn đọc rõ hơn các dấu hiệu cảnh báo và bảo vệ tài sản của mình. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về hiện tượng này và tìm hiểu cách xử lý nó một cách thích hợp.

Hiểu về bong bóng trên thị trường tài chính

Bong bóng trên thị trường tài chính xảy ra khi giá của một tài sản nhất định, chẳng hạn như bất động sản, cổ phiếu hoặc tiền điện tử, tăng một cách bất hợp lý. Ngoài những gì quy mô của nền kinh tế và giá trị cơ bản của nó có thể hỗ trợ.

Bong bóng thường do kỳ vọng quá mức của các nhà đầu tư, những người tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng vô thời hạn. Niềm tin này khuyến khích mọi người đổ xô mua tài sản, khiến giá tăng vọt. Tạo ra một vòng phản hồi không bền vững. Khi một số nhà đầu tư nhận ra rằng giá quá cao, họ đã có thể làm như vậy. Do đó, giá tiếp tục giảm nhanh chóng và ảnh hưởng đến các nhà đầu tư khác.

Bong bóng không chỉ là sự phá vỡ giá. Thay vào đó, nó là dấu hiệu của sự mất cân bằng trên thị trường, do thành kiến tâm lý của con người. Thiếu thông tin chính xác và hành động khách quan vì lợi nhuận ngắn hạn.

Khủng hoảng tài chính lớn do bong bóng vỡ

Nghiên cứu các sự kiện trong quá khứ sẽ giúp bạn hiểu bong bóng vỡ trông như thế nào.

Sự bùng nổ của bong bóng bất động sản ở Hoa Kỳ (2008)

Cuộc khủng hoảng dưới chuẩn năm 2008 là ví dụ quan trọng nhất. Các khoản vay thế chấp được chấp thuận lỏng lẻo. Nhiều người vay không có khả năng trả nợ có thể vay tiền để mua nhà.

Nhiều nhà đầu tư nhìn thấy cơ hội sinh lời để đầu tư vào bất động sản. Họ mua nhà không phải để sống, mà để đầu cơ. Khi giá nhà tăng vọt, các công cụ tài chính gắn liền với các khoản vay này trở nên có nhu cầu nhiều hơn. Tạo ra một chu kỳ tăng trưởng trông thật tốt.

Tuy nhiên, khi nhiều người đi vay bắt đầu không có khả năng trả nợ, cả hệ thống bắt đầu rung chuyển. Nhiều căn nhà buộc phải bán, khiến giá giảm. Các công cụ tài chính gắn liền với các khoản vay này đã trở thành những khoản nợ xấu khổng lồ. Các tổ chức tài chính trên khắp thế giới đang phải đối mặt với thua lỗ. Cuộc khủng hoảng đã ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu và nợ xấu liên quan ước tính khoảng 15 tỷ USD.

Cuộc khủng hoảng Tom Yum Kung và thị trường bất động sản ở Thái Lan (1997)

Một bài học quan trọng khác đến từ Thái Lan vào năm 1997, trong đó lãi suất trong nước rất cao, nhưng thị trường bất động sản đang bùng nổ. Để tận dụng sự tăng trưởng của thị trường.

Các nhà đầu tư nhìn thấy bong bóng thổi phồng Cuộc sống của họ hy vọng sẽ thoát khỏi thị trường trước khi nó bị phá vỡ. Ngày 2/7/1997, đồng baht bị mất giá, khiến nợ ngoại tệ bùng nổ. Thị trường bất động sản, vốn rất có đòn bẩy, đã sụp đổ. Nhiều nhà đầu tư không thể trả hết nợ và tài sản trở thành gánh nặng không bán được.

Các loại tài sản có nguy cơ bong bóng

Bong bóng thị trường chứng khoán

Bong bóng thị trường chứng khoán xảy ra khi giá cổ phiếu của một công ty tăng vọt không tương xứng với thu nhập của công ty. Các số liệu như giá trên thu nhập (tỷ lệ P/E) cao bất thường có thể là một dấu hiệu cảnh báo.

Bong bóng thị trường chứng khoán không giới hạn ở các cổ phiếu riêng lẻ mà có thể mở rộng ra toàn bộ lĩnh vực. Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc thậm chí toàn bộ chỉ số chứng khoán

Bong bóng trên thị trường tài sản rộng lớn hơn

Bong bóng không chỉ giới hạn ở thị trường chứng khoán. Bất động sản là tài sản thường xuyên xảy ra bong bóng. Khi giá nhà đột ngột tăng, nhiều hơn thu nhập của người bình thường có thể hỗ trợ.

Tiền tệ, cả tiền tệ truyền thống (ví dụ: đô la Mỹ, euro) và tiền kỹ thuật số (ví dụ: Bitcoin, Litecoin), cũng có nguy cơ bong bóng. Khi nhu cầu tiếp tục tăng, giá tăng không bền vững, cho đến khi trong cùng năm chúng giảm nhanh chóng.

Bong bóng tín dụng

Các khoản vay lớn cho tiêu dùng và kinh doanh đang mở rộng nhanh chóng. Rủi ro tăng lên khi mức vay quá cao. Trái phiếu đang tăng giá không bền vững và người đi vay đánh giá quá cao khả năng của chính họ.

Bong bóng hàng hóa

Các mặt hàng như vàng, dầu, kim loại công nghiệp và nông sản cũng dễ bị bong bóng. Khi nhu cầu tăng nhanh, hoặc khi có các yếu tố bên ngoài (như chính sách thương mại) ảnh hưởng đến nguồn cung.

Lý do tại sao bong bóng xảy ra trên thị trường

Bong bóng không được hình thành vì một nguyên nhân duy nhất, mà là kết quả của một số yếu tố hoạt động cùng nhau.

Yếu tố kinh tế: Đặc điểm kinh tế thuận lợi, lãi suất thấp và dòng vốn nước ngoài thường khuyến khích người dân mua tài sản.

Hình thành các đổi mới: Công nghệ mới hoặc sản phẩm mới thường khiến mọi người phấn khích. Điều này khiến họ nghĩ rằng điều này sẽ tạo ra một tờ đô la cho công ty.

Mất cân bằng dữ liệu: Nhà đầu tư không có đủ thông tin về giá trị nội tại của tài sản. Vì vậy, họ đưa ra quyết định dựa trên những tín hiệu sai lầm như, “Mọi người khác đang mua, tôi cũng nên mua.”

Hành vi bầy đàn: Tư duy nhóm khiến mọi người thoát khỏi tư duy logic và đưa ra quyết định dựa trên nhóm. Hiện tượng này được gọi là “tâm lý bong bóng”. Họ chỉ thấy giá tăng và muốn kiếm lợi nhuận.

Tham lam: Ước tính lợi nhuận ngay lập tức Điều này khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro, nghĩ rằng họ sẽ thoát khỏi thị trường vào đúng thời điểm.

##5 Giai đoạn phát triển của bong bóng thị trường

Giai đoạn 1: Dịch chuyển

Bong bóng bắt đầu với một cái gì đó mới mẻ và thú vị xuất hiện trên thị trường. Đặc điểm kinh tế thay đổi hoặc các ngành công nghiệp mới được cho là sẽ cách mạng hóa thị trường. Các nhà đầu tư cảnh giác với khả năng mới này.

Giai đoạn 2: Bùng nổ

Khi có sự công nhận về cơ hội đầu tư. Các nhà đầu tư đổ xô vào nó. Các nhà đầu tư sợ bỏ lỡ việc tăng giá. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng về nhu cầu. Một chu kỳ phản hồi tích cực xảy ra: giá tăng, → nhu cầu tăng → giá tăng thêm.

Giai đoạn 3: Hưng phấn

Ở giai đoạn này, mọi người dường như quá lạc quan. Họ tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng không giới hạn. Suy đoán đang ở đỉnh điểm. Thật không may, ao nhà đầu tư không may mắn. “Tại sao bạn không đầu tư sớm hơn?”

Giai đoạn 4: Chốt lời

Khi một số người nhận ra rằng giá đã tăng rất nhiều, họ sẽ có thể làm như vậy. Họ bắt đầu bán để chốt lợi nhuận. Tăng giao dịch Những dấu hiệu lo lắng đầu tiên xuất hiện rõ rệt.

Giai đoạn 5: Hoảng loạn

Khi số lượng người bán tăng lên, Đột nhiên, mọi người đều cố gắng bán hàng cùng một lúc. Bán hàng hoảng loạn xảy ra. Không ai mua nên giá giảm nhanh, giống như quả bóng bay vỡ khi va chạm, bong bóng sụp đổ, nhiều nhà đầu tư mất rất nhiều tiền.

Cách bảo vệ bản thân khỏi nguy cơ bong bóng

Không có cách nào để ngăn chặn hoàn toàn bong bóng, nhưng đây là một số cách để giảm nguy cơ:

Kiểm tra mục tiêu của bạn

Trước khi đầu tư, hãy tự hỏi bản thân: Bạn đầu tư vì bạn tin vào các nguyên tắc cơ bản của tài sản hay vì bạn sợ bỏ lỡ cơ hội? Bạn đang theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn mà không hiểu về tài sản? Nếu câu trả lời là “có”, bạn có thể đang tham gia vào việc tạo bong bóng.

Đa dạng hóa rủi ro đầu tư

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là phương pháp bảo vệ tốt nhất. Nếu bạn có tiền để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, bạn có thể sử dụng nó để đầu tư vào các tài sản khác nhau Khi một loại bong bóng vỡ. Phần còn lại của danh mục đầu tư của bạn sẽ không bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Hạn chế đầu tư đầu cơ

Nếu bạn nghi ngờ rằng bong bóng đang phồng lên, bạn có thể sử dụng bong bóng để thổi phồng. Giảm tiếp xúc với tài sản đầu cơ. Những tài sản này thường là những tài sản đầu tiên giảm mạnh khi bong bóng vỡ.

Đầu tư dần dần.

Thay vì đầu tư toàn bộ số tiền cùng một lúc, hãy sử dụng phương pháp trung bình chi phí trên đô la (DCA), đây là một khoản đầu tư nhỏ nhiều lần trong một khoảng thời gian. Điều này cho phép bạn tránh mua vào lúc cao điểm và giảm tác động của biến động giá.

Giữ tiền mặt

Có sẵn tiền mặt cho phép bạn chuẩn bị cho các tình huống khẩn cấp. Nếu bạn phải bán một tài sản trong thời kỳ thị trường suy thoái, bạn có một giải pháp. Ngoài ra, tiền mặt cho phép bạn tận dụng sự sụt giảm giá sau khi bong bóng vỡ.

Theo dõi dữ liệu thị trường thường xuyên

Kiến thức là biện pháp phòng thủ tốt nhất. Vui lòng hiểu thị trường bạn đang đầu tư. Luôn theo dõi tin tức và nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Thông tin chính bao gồm tỷ lệ P/E của công ty, tình trạng nợ của quốc gia và thống kê việc làm.

Kết luận

Bong bóng là gì? Tóm lại, đó là tình huống giá của một tài sản tăng vọt vượt quá giá trị thực của nó, nguyên nhân là do đầu cơ. Tham lam và hành vi bầy đàn. Khi họ cảm thấy bụng mình rằng bong bóng đang vỡ, mọi người đều cố gắng bán cùng một lúc. Kết quả là, giá giảm mạnh.

Lịch sử cho thấy bong bóng xảy ra trong các chu kỳ khác nhau, ao bất ngờ và ảnh hưởng có thể nghiêm trọng. Tuy nhiên, bằng cách hiểu, lập kế hoạch và tuân theo chiến lược phòng thủ, bạn có thể giảm rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư của mình.

Ít đắp có rủi ro và có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Nếu bạn quan tâm đến việc thử sức với giao dịch, bạn có thể chọn học với một nền tảng như Mitrade, nơi cung cấp các công cụ phân tích và tài khoản giao dịch demo miễn phí. Điều này cho phép bạn học mà không phải mạo hiểm với tiền thật trong khi khám phá thị trường và tài sản trước khi đầu tư.