Volatility là chìa khóa quan trọng để hiểu rủi ro và cơ hội của thị trường

Biến động là biến động giá trên thị trường tài chính, là một chỉ báo quan trọng về mức độ dao động của giá tài sản sẽ lên xuống theo thời gian. Cho dù bạn là một nhà giao dịch mới bắt đầu hay một nhà đầu tư có kinh nghiệm, việc hiểu ý nghĩa và ứng dụng của sự biến động là điều cơ bản vì nó ảnh hưởng sâu sắc đến các quyết định đầu tư.

Biến động là ý nghĩa và vai trò của giao dịch.

Nói một cách đơn giản, biến động là một thước đo thống kê cho biết giá của một chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc hàng hóa, sẽ dao động bao nhiêu xung quanh giá trung bình. Biến động giá càng thường xuyên, thị trường sẽ càng biến động.

Đối với các nhà đầu tư, biến động thường được coi là thước đo rủi ro vì khi biến động tăng lên, có nhiều khả năng giá sẽ thay đổi nhanh chóng và nhiều hơn, điều này có thể làm thay đổi đáng kể giá trị của danh mục đầu tư.

Biến động ảnh hưởng đến các nhà đầu tư như thế nào

Giá trị khoản đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự biến động của thị trường. Giá có thể tăng hoặc giảm nhanh chóng, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị của danh mục đầu tư một cách bất ngờ. Thêm vào đó, chi phí giao dịch cũng tăng lên, vì các giao dịch tài sản biến động hơn sẽ tốn nhiều chi phí hơn. Điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng của bạn.

Tuy nhiên, nếu bạn có thể quản lý tốt sự biến động, nó có thể trở thành một công cụ mạnh mẽ để kiếm lợi nhuận, đặc biệt là ở các thị trường có biến động giá cao.

Đo lường sự biến động của thị trường

Có một số cách để đo lường sự biến động, tùy thuộc vào mục đích và hoàn cảnh của khoản đầu tư.

Độ lệch chuẩn

Cách dễ nhất và cơ bản nhất để đo lường sự biến động là tính toán độ lệch chuẩn. Bằng cách tìm độ lệch chuẩn của sự thay đổi giá trong một khoảng thời gian nhất định. Độ lệch chuẩn rất quan trọng vì nó không chỉ cho biết giá trị có thể thay đổi bao nhiêu mà còn giúp bạn hiểu về khả năng nó sẽ xảy ra.

Các nhà giao dịch thường sử dụng tính toán SD trong nhiều khoảng thời gian, chẳng hạn như tính toán độ lệch chuẩn của giá trị thay đổi trong ngày hoặc trong phiên giao dịch, tùy thuộc vào khoảng thời gian họ đã đặt.

Chỉ số VIX - “Chỉ số sợ hãi”

VIX đo lường kỳ vọng của các nhà đầu tư về biến động giá cổ phiếu trong 30 ngày tới, dựa trên giao dịch quyền chọn S&P 500.

Thử nghiệm

Beta là thước đo rủi ro của một tài sản có liên quan đến thị trường nói chung, chẳng hạn như S&P 500. Tuy nhiên, Beta có những hạn chế vì giá trị Beta có thể thay đổi theo thời gian, có thể thay đổi tùy thuộc vào hướng thị trường và có thể sai lệch nếu chứng khoán không được giao dịch thường xuyên.

Biến động lịch sử và biến động ngụ ý

Biến động trong quá khứ

Biến động lịch sử, còn được gọi là biến động thống kê, là thước đo mức độ biến động của một tài sản theo thời gian. Khi sự biến động của quá khứ tăng lên, Điều này cho thấy giá trị của khoản đầu tư đã biến động nhiều hơn. Thường xuyên Phương pháp đo lường này tính đến sự thay đổi giá trị giữa các ngày và trong nhiều khoảng thời gian, có thể được tính toán trong khoảng thời gian từ 10 đến 180 ngày làm việc.

Biến động ngụ ý

Biến động ngụ ý là ước tính về mức độ biến động của một tài sản trong tương lai. Nó được suy ra từ giá hiện tại của quyền chọn để các nhà giao dịch có thể đánh giá sự biến động trên thị trường dự kiến sẽ xảy ra trong tương lai. Tuy nhiên, Đây không phải là một khoa học chính xác, vì vậy phải cẩn thận khi đưa ra quyết định.

Quy trình tính toán biến động

Cách dễ nhất để tìm sự biến động là tính toán độ lệch chuẩn của giá trong một khoảng thời gian nhất định, làm theo các bước sau:

1. Thu thập dữ liệu - Thu thập giá chứng khoán trong quá khứ.
2. Tính trung bình. - Tìm giá trung bình của tất cả các chứng khoán.
3. Tìm sự khác biệt - Tính toán chênh lệch giữa mỗi giá và giá trung bình.
4. Bình phương - Bình phương tổng chênh lệch.
5. Kết quả kết hợp - Kết hợp kết quả lại với nhau
6. Chia cho lượng dữ liệu. - Chia tổng cho tổng số giá (tìm phương sai).
7. Tìm căn bậc hai - Tính căn bậc hai của kết quả với độ lệch chuẩn.

Ví dụ tính toán biến động

Giả sử chúng ta muốn tìm hiểu sự biến động của cổ phiếu công ty trong 4 ngày qua, với giá cổ phiếu như sau: 10, 12, 9, 14 baht.

Bước 1: Tính giá trung bình (10 + 12 + 9 + 14) ÷ 4 = 11,25 Baht

Bước 2: Tính chênh lệch so với giá trung bình

• Ngày 1: 10 - 11.25 = -1.25
• Ngày 2: 12 - 11.25 = 0.75
• Ngày 3: 9 - 11.25 = -2.25
• Ngày 4: 14 - 11.25 = 2.75

Bước 3: Bình phương chênh lệch

• Ngày 1: (-1,25)² = 1,56
• Ngày 2: (0,75)² = 0,56
• Ngày 3: (-2,25)² = 5,06
• Ngày 4: (2,75)² = 7,56

Bước 4: Cộng chênh bình phương 1,56 + 0,56 + 5,06 + 7,56 = 14,75

Bước 5: Tìm phương sai 14,75 ÷ 4 = 3,69

Bước 6: Tính độ lệch chuẩn Căn bậc hai của 3.69 = 1.92

Do đó, độ lệch chuẩn của cổ phiếu này là 1,92 baht, điều này cho thấy giá cổ phiếu thường lệch so với giá trung bình khoảng 1,92 baht.

Biến động trên thị trường ngoại hối

Biến động trên thị trường ngoại hối là thước đo sự thay đổi giá trị của một loại tiền tệ. Một số loại tiền tệ có tính biến động cao. Trong khi một số loại tiền tệ có độ biến động thấp tùy thuộc vào sự ổn định và các yếu tố khác.

Các cặp tiền tệ có độ biến động cao, chẳng hạn như:

• USD/ZAR (Đô la Mỹ/Rand Nam Phi)
• USD/MXN (Đô la Mỹ/Peso Mexico)
• USD/TRY (Đô la Mỹ/Lira Thổ Nhĩ Kỳ)

Các cặp tiền tệ có độ biến động thấp, chẳng hạn như:

• EUR / GBP (Euro / Bảng Anh)
• NZD/USD (Đô la New Zealand/Đô la Mỹ)
• USD/CHF (Đô la Mỹ/Franc Thụy Sĩ)
• EUR/USD

Chiến lược giao dịch khi thị trường biến động mạnh

Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật

Có một số chỉ báo giúp giao dịch biến động:

• Dải Bollinger - Nó giúp xác định xem thị trường đang bị mua quá mức hay bán quá mức. Điều này làm tăng khả năng giá quay trở lại hướng ngược lại.
• Phạm vi thực trung bình (ATR) - Nó được sử dụng để đo lường sự biến động và có thể được sử dụng trong các chiến lược trailing stop để giảm rủi ro.
• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) - Đo lường mức độ thay đổi giá và giúp xác định các điều kiện quá mua/quá bán.

Sử dụng Cắt lỗ

Đặt lệnh cắt lỗ là một phương pháp rất quan trọng trong giao dịch có độ biến động cao. Đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch.

Thực hiện kế hoạch giao dịch

Có một kế hoạch giao dịch rõ ràng và tuân thủ nghiêm ngặt nó cho phép bạn quản lý tốt hơn sự biến động của thị trường. Tuân theo kế hoạch sẽ cho phép bạn giao dịch một cách nhất quán và có tổ chức.

Cách đối phó với sự biến động trong danh mục đầu tư của bạn

Xem biến động như một cơ hội

Đôi khi, Biến động không nên được coi là điều gì đó đáng sợ, mà là cơ hội để mua tài sản bạn thích với giá thấp hơn, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư dài hạn. Giảm giá thị trường có thể là một cách tốt để phát triển danh mục đầu tư của bạn.

Kế hoạch đầu tư dài hạn

Đầu tư là một trò chơi dài hạn, vì vậy sự biến động ngắn hạn sẽ không làm bạn sợ hãi. Nếu bạn muốn tiêu tiền ngay lập tức, Bạn không nên đầu tư số tiền đó, nhưng nếu đó là tiền tiết kiệm cho tương lai. Biến động có thể là một phần thúc đẩy tăng trưởng các khoản đầu tư của bạn.

Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Phân bổ tài sản cân bằng là một cách để phòng ngừa sự biến động. Khi giá trị của một khoản đầu tư thay đổi nhanh chóng. Tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn sẽ giúp bạn duy trì mức độ rủi ro mong muốn.

Kết luận

Biến động là biến động giá đo lường rủi ro và cơ hội trên thị trường tài chính. Hiểu sự biến động là gì và cách đo lường nó sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn. Cho dù bạn đang sử dụng độ lệch chuẩn VIX hay Beta, biết cách đánh giá sự biến động sẽ giúp bạn chuẩn bị tốt hơn.

Dành cho các nhà giao dịch muốn tìm hiểu và thực hành. Bạn nên mở tài khoản demo để thử giao dịch trong điều kiện thị trường thực. Không mạo hiểm với tiền thật. Điều này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cách hoạt động của sự biến động trên thị trường thực. Trước khi bạn bắt đầu giao dịch bằng tiền thật