Vay tiền điện tử như một công cụ để bảo vệ tài sản: hướng dẫn đầy đủ

Đối với nhà đầu tư dài hạn, vay crypto là một công cụ tài chính đặc biệt hữu ích. Hình thức vay này, được đảm bảo bằng tài sản mã hóa, cho phép bạn có được thanh khoản cần thiết mà không cần phải bán các tài sản của mình. Vay crypto giải quyết bài toán cổ điển của nhà đầu tư: cần vốn nhưng tin tưởng vào sự tăng giá của tài sản và không muốn bán chúng.

Tại sao vay crypto thu hút nhà đầu tư

Các nhà đầu tư hiện đại đánh giá cao vay crypto nhờ một số lợi thế cơ bản. Thứ nhất, việc giữ nguyên danh mục vẫn là ưu tiên — sau khi vay vốn, bạn không mất tiềm năng tăng trưởng của các tài sản. Điều này đặc biệt quan trọng trong các giai đoạn thị trường tích cực.

Thứ hai, linh hoạt trong quản lý tài sản đảm bảo mang lại lợi ích lớn. Bạn có thể sử dụng nhiều loại tài sản khác nhau làm đảm bảo và thêm chúng bất cứ lúc nào, giảm thiểu rủi ro bị thanh lý bắt buộc vị trí của bạn.

Thứ ba, tối ưu hóa sử dụng vốn. Nhờ chế độ cross-margin, người vay có thể quản lý nhiều vị thế dựa trên một nhóm tài sản đảm bảo duy nhất. Điều này giúp kiểm soát rủi ro dễ dàng hơn và làm việc hiệu quả hơn với danh mục.

Thứ tư, hoàn toàn tự do trong việc sử dụng số tiền vay. Tiền vay có thể dùng cho nhiều mục đích khác nhau hoặc rút ra fiat qua các kênh phù hợp.

Cuối cùng, quá trình trả nợ không có giới hạn nghiêm ngặt. Bạn có thể thanh toán vào thời điểm thuận tiện, điều chỉnh lịch trình trả nợ phù hợp với tình hình của mình.

Lãi suất linh hoạt và cố định: lựa chọn vay crypto phù hợp

Thị trường cung cấp hai phương pháp cấu trúc vay crypto hoàn toàn khác nhau. Mỗi phương pháp có đặc điểm riêng và phù hợp với các kịch bản sử dụng khác nhau.

Mô hình lãi suất biến đổi

Trong phương án này, lãi suất duy trì tính linh hoạt — được cập nhật và tính lãi hàng giờ dựa trên điều kiện thị trường. Điểm tích cực là không có giới hạn thời gian vay. Tuy nhiên, người vay không thể dự đoán chính xác số lãi phải trả vì phụ thuộc vào cung cầu hiện tại của thị trường vay.

Mô hình lãi suất cố định

Phương pháp thay thế đặt ra mức lãi suất tại thời điểm mở lệnh vay. Lãi suất được cố định giữa người vay và người cho vay và giữ nguyên trong suốt kỳ hạn. Các kỳ hạn tiêu chuẩn gồm 7, 14, 30, 60, 90 hoặc 180 ngày. Tính dự đoán của khoản thanh toán giúp dễ dàng lập kế hoạch tài chính.

Một điểm quan trọng: với lãi suất cố định, có thời gian ân hạn 24 giờ, trong đó lãi suất áp dụng gấp ba lần. Sau thời gian này, có thể chọn gia hạn tự động, chuyển đổi sang chế độ lãi suất linh hoạt hoặc thanh toán thủ công. Lưu ý, khi đóng vị thế trước hạn, lãi đã trả sẽ không được hoàn lại.

Các tham số rủi ro chính trong vay crypto

Hiểu rõ hệ số LTV (Loan-to-Value) là rất quan trọng để quản lý rủi ro. Hệ thống sử dụng cấu trúc nhiều cấp của chỉ số này:

• LTV ban đầu là 80% — tỷ lệ tối đa của khoản vay so với giá trị tài sản đảm bảo khi mở vị thế
• Chế độ margin call kích hoạt khi LTV đạt 85% — hệ thống gửi cảnh báo cần bổ sung thêm tài sản đảm bảo
• Thanh lý tạm thời bắt đầu khi LTV đạt 93% — hệ thống bắt đầu quá trình đóng vị thế bắt buộc, nhưng còn cho phép hành động trong một khoảng thời gian
• Thanh lý hoàn toàn xảy ra khi LTV đạt 95% — vị thế tự động đóng

Tất cả các chỉ số này được tính theo chế độ cross-margin bằng cách chia tổng khối lượng các lệnh vay còn hoạt động cho tổng giá trị tài sản đảm bảo. Các khoản vay với cả hai chế độ lãi suất đều được tính chung trong một hệ thống.

Quản lý tài sản đảm bảo và giới hạn

Hệ thống vay crypto không đặt ra giới hạn cứng về quy mô tài sản đảm bảo — bạn có thể thêm tài sản theo nhu cầu. Tài sản đảm bảo được phân bổ đều cho tất cả các lệnh vay đang hoạt động, mang lại sự linh hoạt trong quản lý nhiều vị thế cùng lúc.

Thêm vào đó, hệ thống hỗ trợ sub-accounts. Đối với tài khoản chính và các sub-account liên quan, có một giới hạn vay chung, giúp dễ dàng quản lý tài sản ở cấp độ người dùng.

Lựa chọn phương án vay crypto tối ưu

Việc chọn giữa lãi suất linh hoạt và cố định phụ thuộc vào chiến lược đầu tư của bạn. Nếu bạn dự kiến đạt mục tiêu nhanh và không chắc chắn về thời hạn, mô hình lãi suất biến đổi mang lại sự linh hoạt tối đa. Ngược lại, nếu bạn hướng tới kỳ hạn trung hạn và muốn dự đoán chi phí rõ ràng, lãi suất cố định sẽ giúp dễ dàng lập kế hoạch tài chính.

Trong cả hai trường hợp, vay crypto vẫn là phương pháp hiệu quả để duy trì thanh khoản mà không làm ảnh hưởng đến danh mục tài sản của bạn.