Giao dịch giao ngay là phương pháp thực tế để trao đổi trực tiếp các loại tiền điện tử

Giao dịch giao ngay là cơ chế chính trong thị trường tiền điện tử, trong đó các thành viên thực hiện việc trao đổi ngay lập tức một tài sản kỹ thuật số này lấy tài sản khác theo tỷ giá thị trường hiện hành. Nếu xem cặp BTC/USDT, thì giá niêm yết cho thấy cần bao nhiêu đơn vị USDT để mua 1 BTC, hoặc ngược lại, có thể nhận được bao nhiêu lượng stablecoin khi bán một Bitcoin.

Cách hoạt động của giao dịch giao ngay trong lĩnh vực crypto

Trong giao dịch giao ngay, điều này có nghĩa là nhà giao dịch hoàn toàn sở hữu tài sản crypto mà họ giao dịch. Các giao dịch được thực hiện hoàn toàn theo tỷ giá thị trường hiện tại, không có các khoản thanh toán hoãn lại hoặc công cụ phái sinh. Người mua và người bán ngay lập tức trao đổi các token cơ sở và token niêm yết, đảm bảo thanh toán ngay lập tức. Đây là phương thức giao dịch đơn giản nhất trong tiền điện tử, không yêu cầu các cơ chế phức tạp như đòn bẩy hoặc vay mượn.

Các hoạt động chính gồm có lệnh thị trường (thực thi ngay theo giá tốt nhất có sẵn) và lệnh giới hạn (thực thi khi đạt đến mức giá đã đặt). Ngoài ra còn có các lệnh điều kiện, cho phép nhà giao dịch tự động hóa chiến lược của mình bằng cách sử dụng các trigger theo giá.

Giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai: điểm khác biệt chính

Giao dịch giao ngay trong thế giới crypto khác biệt rõ rệt so với giao dịch hợp đồng tương lai. Trong đó, giao dịch giao ngay là sở hữu trực tiếp tài sản, còn hợp đồng tương lai là đặt cược vào biến động giá mà không sở hữu trực tiếp crypto.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, các thành viên đồng ý mua hoặc bán tiền điện tử theo mức giá đã định trước vào một thời điểm nhất định. Các nhà giao dịch không trao đổi tài sản thực mà đặt cược vào hướng biến động của giá. Họ có thể chọn vị thế mua dài nếu dự đoán giá sẽ tăng hoặc vị thế bán ngắn nếu dự đoán giá sẽ giảm.

Điểm khác biệt quan trọng là việc sử dụng ký quỹ. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, nhà giao dịch phải gửi ký quỹ (tùy thuộc vào đòn bẩy) để đảm bảo bù đắp các khoản lỗ tiềm năng. Trong giao dịch giao ngay, điều này không bắt buộc — bạn chỉ sử dụng vốn tự có của mình.

Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ

Cả hai phương thức hoạt động trong cùng một thị trường, nhưng sử dụng các phương pháp khác nhau. Giao dịch giao ngay chỉ sử dụng vốn cá nhân để mua bán tài sản. Trong giao dịch ký quỹ, nhà giao dịch vay thêm tiền để giao dịch với khối lượng lớn hơn khả năng vốn tự có.

Vốn vay trong giao dịch ký quỹ đi kèm với lãi suất. Điều này làm tăng khả năng sinh lời cũng như rủi ro thua lỗ. Ngoài ra, khi tỷ lệ vay mượn vượt quá mức giới hạn (ví dụ, tỷ lệ ký quỹ đạt đến một mức nhất định), sẽ xảy ra việc đóng vị thế bắt buộc để tránh phá sản toàn bộ tài khoản.

Khái niệm maker và taker trong giao dịch

Trên thị trường tiền điện tử, tồn tại hai loại thành viên, mỗi loại đóng vai trò khác nhau trong việc cung cấp thanh khoản.

Maker — là nhà giao dịch đặt lệnh với một khối lượng và mức giá nhất định. Lệnh này sẽ nằm trong sổ lệnh chờ thực hiện, qua đó tăng độ sâu của thị trường và cung cấp thanh khoản cho các thành viên khác.

Taker — là nhà giao dịch thực hiện lệnh ngay lập tức đối với lệnh có sẵn trong sổ lệnh. Thành viên này lấy thanh khoản do maker tạo ra, nhưng giảm độ sâu tổng thể của thị trường.

Các loại lệnh và phí giao dịch

Trên thị trường giao ngay, có nhiều loại lệnh phù hợp với các chiến lược khác nhau. Lệnh thị trường đảm bảo thực thi ngay theo giá tốt nhất hiện có. Lệnh giới hạn cho phép đặt mức giá cụ thể để mua hoặc bán. Lệnh điều kiện kích hoạt khi đạt đến mức giá trigger đã đặt. Lệnh “Take profit / Stop loss” tự động quản lý vị thế.

Phí giao dịch giao ngay thường là 0,1% trên mỗi giao dịch thực hiện. Lưu ý rằng phí không bị tính cho các lệnh bị hủy hoặc các phần lệnh chưa thực hiện. Các mức phí thực tế có thể khác nhau tùy theo trạng thái của nhà giao dịch và mức phí của từng nền tảng.

Các hạn chế và yêu cầu đối với giao dịch giao ngay

Trên thị trường giao ngay, có các giới hạn nhất định để quản lý rủi ro và đảm bảo sự ổn định của nền tảng.

Số lượng lệnh hoạt động tối đa mà một thành viên có thể đặt giới hạn ở mức khoảng 500 lệnh, trong đó 50 lệnh cuối cùng hiển thị trong lịch sử. Các lệnh điều kiện có giới hạn riêng — thường tối đa 10 lệnh.

Ngoài ra còn có giới hạn về kích thước tối thiểu và tối đa của mỗi giao dịch, do nền tảng quy định. Các giới hạn này phụ thuộc vào từng cặp giao dịch cụ thể.

Đối với các dự án mới hoặc thử nghiệm, có thể áp dụng giới hạn về khối lượng tối đa giữ lại. Ví dụ, đối với token rủi ro cao, giới hạn giữ lại có thể là 100.000 USDT tương đương. Với các tài sản đã ổn định, các giới hạn này thường không áp dụng.

Các khía cạnh thực tiễn của giao dịch giao ngay

Giao dịch giao ngay mang lại một số lợi ích thực tiễn cho các thành viên trong thị trường crypto. Đây là phương thức mua bán tài sản kỹ thuật số trực tiếp, không đòi hỏi hiểu biết sâu về các công cụ phái sinh hoặc vay mượn. Rủi ro bị giới hạn ở khả năng mất vốn đầu tư, giúp hình thức này trở nên dễ dự đoán hơn.

Thành viên có thể tự quản lý vị thế của mình bằng cách thủ công hoặc sử dụng các loại lệnh khác nhau để tự động hóa chiến lược. Khả năng xem giá trung bình mua và bán giúp nhà giao dịch theo dõi hiệu suất các hoạt động của mình trong một khoảng thời gian nhất định.

Giao dịch giao ngay là lựa chọn tối ưu cho những ai muốn tích trữ tiền điện tử, thực hiện các giao dịch mua bán định kỳ hoặc đơn giản là giao dịch bằng vốn tự có mà không gặp rủi ro thanh lý như trong giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai.