Giá Solana chịu áp lực: Nỗi sợ hãi cực độ gặp dấu hiệu sớm của sự kiệt quệ

Điều kiện thị trường đang mong manh khi giá Solana đang trong xu hướng giảm cuối cùng với nỗi sợ cực đoan, tâm lý quá mức và khả năng xảy ra các đợt squeeze đảo chiều mạnh mẽ ngày càng tăng.

Biểu đồ hàng ngày SOL/USDT với EMA20, EMA50 và khối lượng loading=”lazy” />SOL/USDT — biểu đồ hàng ngày với nến, EMA20/EMA50 và khối lượng.

Kịch bản chính từ biểu đồ hàng ngày: Thiên hướng giảm

Khung thời gian hàng ngày (D1) xác định xu hướng, và thông điệp rõ ràng là: chế độ chính là giảm.

Đóng cửa hàng ngày: 85,01 USD

Cờ chế độ: giảm

Bối cảnh thị trường: BTC chiếm ưu thế khoảng 56%, tổng vốn hóa thị trường giảm khoảng 0,8% trong 24h, khối lượng giảm hơn 12%, tâm lý ở mức Sợ hãi cực độ.

Nói đơn giản: vốn đang tập trung vào Bitcoin, khẩu vị rủi ro rất mỏng, và altcoin như Solana vẫn nằm trong nhóm “bán vào các đợt tăng giá, không phải mua dip” trên khung thời gian cao hơn. Cho đến khi SOL có thể lấy lại và duy trì trên các đường trung bình động quan trọng hàng ngày, con đường ít kháng cự vẫn là giảm hoặc đi ngang đến giảm.

Khung thời gian hàng ngày (D1): Cấu trúc, Đà tăng và Độ biến động

Đường trung bình động lũy thừa (EMA) – Xu hướng vẫn còn mạnh mẽ giảm

EMA 20: 93,44 USD

EMA 50: 109,81 USD

EMA 200: 144,20 USD

Giá: 85,01 USD

Giá đang giao dịch rõ ràng dưới EMA20, EMA50 và EMA200, với cấu trúc giảm rõ rệt (giá < EMA20 < EMA50 < EMA200). Điều này xác định một xu hướng giảm trưởng thành. Mỗi đợt hồi phục về gần EMA20 quanh mức thấp 90 là, theo quy luật, một vùng bán tiềm năng cho đến khi cấu trúc này bị phá vỡ.

Nói theo cách con người: các nhà lớn vẫn đang giữ vị thế bán hoặc phòng thủ trên biểu đồ hàng ngày. Solana đang trong “bật lên trong xu hướng giảm”, chưa phải là “đáy đã hình thành và đảo chiều”.

RSI (14) – Yếu, Nhưng Chưa Về Vạch Sạch

RSI 14 (D1): 35,48

RSI hàng ngày nằm ở mức thấp trung bình 30s, thấp hơn trung lập nhưng chưa quá mức quá bán. Điều này cho thấy đà giảm vẫn còn, nhưng giai đoạn bán tháo mạnh nhất có thể đang dịu lại.

Dịch: còn chỗ cho một đợt giảm nữa trước khi đạt các mức quá bán thực sự, nhưng chúng ta đã ở trong vùng mà các vị thế bán mới cần cẩn trọng hơn. Đà giảm có đó, nhưng không còn vô hạn.

MACD – Giai đoạn giảm, dấu hiệu sớm của sự ổn định

Đường MACD: -9,82

Đường tín hiệu: -10,94

Histogram: +1,13

Cả MACD và đường tín hiệu đều âm, phù hợp với xu hướng giảm. Tuy nhiên, MACD hiện đang nhỉnh hơn một chút so với đường tín hiệu (histogram dương), thường báo hiệu đà giảm đang mất dần động lực trong cấu trúc giảm rộng hơn.

Nói cách khác: xu hướng vẫn còn giảm, nhưng đợt bán tháo không còn tăng tốc nữa. Điều kiện thích hợp để hình thành giai đoạn tích lũy hoặc hồi phục điều chỉnh, không nhất thiết là đảo chiều ngay lập tức.

Dải Bollinger – Giao dịch trong nửa dưới

Dải trung tâm (20 ngày): 91,71 USD

Dải trên: 114,81 USD

Dải dưới: 68,61 USD

Giá: 85,01 USD

Solana đang giao dịch dưới dải trung tâm và trên dải dưới một cách thoải mái. Các lần chạm dải dưới trước đó (khoảng cao 60s) trông như là các điểm cực đoan về biến động, và hiện tại chúng ta đang bật lại trong nửa dưới của dải.

Thực tế: thị trường đã trừng phạt các vị thế mua muộn, nhưng chưa thưởng lớn cho các nhà mua dip. Giá đang trong vùng sửa chữa, thường sẽ đi ngang hoặc bật lại về phía dải trung trong khoảng thấp 90.

ATR (14) – Độ biến động cao nhưng chưa bùng nổ

ATR 14 (D1): 7,63 USD

Mức dao động trung bình khoảng 7,6 USD so với giá 85 USD cho thấy dao động hàng ngày khoảng 9% là bình thường hiện tại. Độ biến động rõ ràng cao hơn so với các xu hướng tăng yên ả, nhưng chưa đến mức tuyệt đối.

Nói đơn giản: các nhà giao dịch cần chuẩn bị cho các dao động lớn trong ngày và các bóng nến dài hơn cả hai phía. Các điểm dừng lỗ phù hợp trong điều kiện yên tĩnh có thể quá chặt trong môi trường này.

Các mức Pivot hàng ngày – Bản đồ ngắn hạn trong xu hướng giảm

Điểm pivot (PP): 85,82 USD

Kháng cự 1 (R1): 86,88 USD

Hỗ trợ 1 (S1): 83,94 USD

Giá hiện đang nằm hơi dưới điểm pivot hàng ngày (khoảng 85,8 USD), nghiêng về phía hỗ trợ. Nếu SOL tiếp tục giao dịch dưới pivot, xu hướng trong ngày sẽ nghiêng giảm. Một đợt vượt qua pivot và duy trì trên R1 sẽ cho thấy khả năng tạm thời cố gắng đẩy giá cao hơn trong xu hướng giảm lớn hơn.

Dành cho các nhà giao dịch tích cực: điểm pivot cung cấp một mức giới hạn gần để xác định tâm lý trong ngày, nhưng không thay thế cho cấu trúc giảm tổng thể của biểu đồ hàng ngày.

Khung giờ H1: Chế độ trung tính, Giao động quanh giá trị

Đóng cửa: 85,00 USD

Chế độ: trung tính

EMA trên H1 – Cụm phẳng, Không rõ xu hướng trong ngày

EMA 20: 85,81 USD

EMA 50: 85,85 USD

EMA 200: 85,29 USD

Trên biểu đồ 1 giờ, cả ba EMA đều tụ lại quanh mức trung bình 85, với giá chỉ thấp hơn một chút. Đây là hành vi đi ngang điển hình, không phải xu hướng mạnh trong ngày.

Thực tế: thị trường đã ngừng giảm mạnh trong ngắn hạn trên biểu đồ H1, thay vào đó dao động quanh vùng giá hợp lý ngắn hạn. Đây là giai đoạn tiêu hóa sau đợt giảm trước đó, thường sẽ dẫn đến một bước chuyển lớn hơn theo hướng nào đó.

RSI và MACD trên H1 – Yếu nhẹ, Chưa phá vỡ

RSI 14 (H1): 42,56

MACD: -0,02, tín hiệu: 0,08, histogram: -0,09

RSI trên H1 hơi dưới trung lập, cho thấy đà giảm nhẹ nhưng không quá mạnh. MACD gần bằng 0 với histogram âm nhẹ, lại thể hiện xu hướng giảm nhẹ trong môi trường chủ yếu đi ngang.

Dịch: các nhà bán vẫn có lợi thế trên biểu đồ H1, nhưng không đẩy mạnh. Đó là xu hướng giảm chậm hơn là một đợt bán tháo hoạt động.

Dải Bollinger và ATR trên H1 – Giao động hẹp

Dải trung tâm: 85,76 USD, trên: 87,48 USD, dưới: 84,05 USD

ATR 14 (H1): 0,90 USD

Các dải không quá hẹp, cũng không mở rộng đột ngột. Kết hợp ATR khoảng 0,90 USD, cho thấy dao động trong ngày khá hạn chế quanh mức trung bình 85.

Dành cho các nhà giao dịch trong ngày: môi trường này phù hợp để “chờ đợi” hơn là “bắt đỉnh bắt đáy”, trừ khi có sự mở rộng rõ ràng về độ biến động hoặc phá vỡ rõ ràng cấu trúc dải này.

Điểm Pivot trong ngày – Chỉ số nhỏ về xu hướng ngắn hạn

Điểm pivot (PP): 85,02 USD

R1: 85,30 USD

S1: 84,73 USD

Giá gần như chính xác nằm trên điểm pivot trong ngày khoảng 85 USD. Điều này củng cố ý tưởng về một thị trường trung tính, cân bằng trong ngày. Một đợt giảm xuống dưới S1 sẽ nghiêng dòng chảy ngắn hạn về phía giảm, trong khi giữ trên R1 sẽ tạo điều kiện cho phe bò đẩy giá lên cao hơn trong phạm vi ngắn hạn.

Khung 15 phút (M15): Yếu ngắn hạn để xác định thời điểm vào lệnh

Đóng cửa: 85,00 USD

Chế độ: giảm

EMA trên M15 – Xu hướng giảm nhỏ trong phạm vi đi ngang của H1

EMA 20: 85,65 USD

EMA 50: 85,89 USD

EMA 200: 86,07 USD

Trên biểu đồ 15 phút, giá rõ ràng nằm dưới các EMA ngắn, trung và dài hạn, tất cả đều hướng xuống. Đây là xu hướng giảm nhỏ gọn trong phạm vi trung tính của H1 và xu hướng giảm của ngày.

Thực thi: phù hợp để vào lệnh bán khi bật lên vào các EMA M15 nếu theo xu hướng lớn hơn, nhưng rủi ro sẽ cao hơn do biểu đồ H1 chưa rõ xu hướng mạnh. Có thể gây ra các đợt dao động mạnh.

RSI và MACD trên M15 – Gần quá bán, yếu nhẹ

RSI 14 (M15): 30,9

MACD: -0,34, tín hiệu: -0,24, histogram: -0,10

RSI gần mức quá bán, MACD âm với histogram âm, cho thấy đà giảm ngắn hạn rõ ràng.

Nói đơn giản: ngắn hạn rất yếu và đã bị kéo dài. Chasing short mới ở mức này trên biểu đồ 15 phút là muộn; điểm vào tốt hơn là chờ bật lại về các đường trung bình động trong ngày.

Dải Bollinger và ATR trên M15 – Các vùng dao động nhỏ

Dải trung tâm: 85,81 USD, trên: 86,88 USD, dưới: 84,74 USD

ATR 14 (M15): 0,35 USD

Giá gần sát dải dưới, phù hợp với tín hiệu quá bán ngắn hạn. Với ATR khoảng 0,35 USD, thị trường cho phép các biến động nhỏ nhưng liên tục trong phạm vi hẹp. Dự kiến sẽ có các đợt đảo chiều nhanh hơn là xu hướng rõ ràng.

Điểm Pivot trong ngày – Mức nhỏ hẹp

PP: 85,04 USD

R1: 85,10 USD

S1: 84,95 USD

Giá gần như chính xác nằm gần điểm pivot 15 phút, phạm vi R1 và S1 rất hẹp. Điều này phản ánh một cuộc chiến ngắn hạn tại biên giới. Đối với giao dịch ngắn hạn, các mức này mang tính nhiễu hơn là cấu trúc rõ ràng, nhưng có thể quan trọng cho các scalping nhỏ.

Bối cảnh vĩ mô và on-chain của Solana

Phần trăm vốn thị trường crypto tổng thể của Solana khoảng 2,0%, với các nền tảng DeFi liên quan đến SOL như Raydium, Orca, Meteora, BisonFi đều cho thấy sự sụt giảm trong phí hoạt động trong 7–30 ngày, ngoại trừ một số trường hợp của BisonFi và Orca trong 30 ngày. Sự co hẹp phí trên các giao thức DeFi lớn của Solana thường đi đôi với hoạt động on-chain thấp hơn và đòn bẩy ít hơn, phù hợp với tâm lý rủi ro giảm.

Kết hợp với các mức Sợ hãi cực độ, điều này cho thấy sự tham gia thấp và các nhà giao dịch đang phòng thủ. Chính trong bối cảnh này, các biến động lớn có thể xuất hiện từ dòng vốn nhỏ, cả theo chiều giảm nếu thanh khoản mỏng, và theo chiều tăng nếu vị thế bán khống quá đông.

Các kịch bản giá Solana

Kịch bản tăng cho SOLUSDT

Trường hợp tích cực là một đợt hồi phục trong xu hướng giảm lớn hơn, chưa phải là đảo chiều hoàn toàn, ít nhất chưa.

Để phe bò có thể lấy lại đà:

Giữ trên hoặc lấy lại điểm pivot hàng ngày quanh 85,8 USD và tránh phá vỡ rõ S1 ở 83,9 USD.

EMA 1 giờ chuyển sang hỗ trợ, giá cần vượt lại các EMA 20, 50, 200 quanh 85,8–86 USD và duy trì trên đó.

Đẩy về gần dải trung Bollinger hàng ngày khoảng 91,7 USD, tốt nhất là biến thành vùng tích lũy thay vì bị từ chối ngay lập tức.

RSI hàng ngày vượt lại trên vùng 45–50, cho thấy đà giảm yếu dần chuyển sang trạng thái cân bằng hơn.

Trong kịch bản này, giá Solana có thể sẽ cố gắng đẩy lên vùng thấp đến trung 90, và nếu thị trường chung ổn định, có thể mở rộng về mức tâm lý 100 USD, nơi đường EMA 50 ngày giảm gần 110 USD sẽ là thử thách lớn tiếp theo.

Điều gì làm mất hiệu lực của kịch bản tăng?

Đóng cửa hàng ngày rõ ràng dưới 84 USD, tiếp tục yếu hơn về phía thấp 80, sẽ làm suy yếu ý tưởng về một đợt hồi phục ngắn hạn. Một sự quay lại của biểu đồ H1 vào xu hướng giảm rõ rệt, với giá dưới tất cả EMA H1, RSI dưới 40 và MACD tiêu cực mở rộng, cũng sẽ cho thấy phe gấu đã chiếm lại thế thượng phong.

Kịch bản giảm cho SOLUSDT

Trường hợp giảm là tiếp tục xu hướng giảm khung cao hơn, với đợt tạm dừng hiện tại sẽ tiếp tục giảm sâu hơn.

Để phe gấu giữ vững:

Duy trì giá dưới EMA 20 hàng ngày, gần 93,4 USD. Mỗi đợt đẩy xuống thấp 90 là xác nhận xu hướng dài hạn vẫn còn giảm.

Phá và đóng cửa dưới S1 hàng ngày quanh 83,9 USD, biến khu vực này thành kháng cự khi kiểm tra lại.

Xem RSI vẫn nằm trong vùng 30–40 hàng ngày, cho thấy xu hướng giảm liên tục mà không có sự hồi phục trung bình rõ ràng.

MACD hàng ngày quay lại với histogram tiêu cực ngày càng lớn, sự cải thiện nhẹ hiện tại sẽ mất đi và các đường sẽ lại phân kỳ.

Trong kịch bản này, giá Solana có thể quay lại vùng Bollinger thấp hơn ở khoảng 70 USD, thậm chí thử thách các mức cực cũ gần 60 USD, quanh dải dưới khoảng 68,6 USD. Trong môi trường cực đoan về tâm lý sợ hãi và khối lượng giảm, trượt giá và các lỗ hổng giảm sâu là rất có thể nếu thanh khoản mỏng.

Điều gì làm mất hiệu lực của kịch bản giảm?

Đóng cửa hàng ngày rõ ràng trên 95 USD, vượt qua EMA 20 một cách thoải mái, rồi tiếp tục duy trì thay vì bị từ chối ngay lập tức, sẽ làm yếu đi câu chuyện giảm. Nếu kèm theo RSI hàng ngày vượt lại trên 50 và MACD chuyển sang vùng dương, xu hướng sẽ chuyển từ giảm sang ít nhất là đi ngang hoặc bắt đầu tích lũy sớm.

Kịch bản trung tính và không quyết đoán

Có rủi ro thực sự là không bên nào thắng nhanh và Solana chỉ đi trong phạm vi khoảng 80–95 USD, tiêu hóa đợt bán tháo trước đó.

Trong trường hợp đó:

Xu hướng hàng ngày vẫn còn trong trạng thái giảm, EMA vẫn nằm trên giá, nhưng các chỉ số đà vẫn hỗn hợp và không rõ ràng.

EMA trong ngày vẫn tụ lại quanh trung bình, như một điểm hút về trung bình.

Dải Bollinger từ từ co lại, báo hiệu độ biến động sắp tới sẽ nén lại trước một bước chuyển lớn.

Đây là môi trường mà các swing trader thường dễ bị “chặt chém”, và kiên nhẫn thường mang lại lợi thế hơn so với giao dịch quá mức.

Vị trí, Rủi ro và Sự không chắc chắn

Hiện tại, Solana đang bị kẹt giữa xu hướng giảm cấu trúc trên biểu đồ hàng ngày và dấu hiệu mệt mỏi bán ra sớm trên các khung nhỏ hơn. Thị trường chưa hoàn toàn sụp đổ, nhưng cũng chưa rõ ràng là xu hướng giảm đã kết thúc.

Về mặt rủi ro:

Độ biến động cao, ATR hàng ngày khoảng 7,6 USD, do đó quy mô vị thế cần phù hợp với các dao động lớn.

Tâm lý cực đoan, nỗi sợ có thể thúc đẩy cả các đợt bán tháo hoảng loạn lẫn squeeze short mạnh.

Khung thời gian mâu thuẫn: hàng ngày vẫn giữ xu hướng giảm, trong khi H1 đang tích lũy, còn 15 phút cho thấy trạng thái quá mức ngắn hạn. Các lệnh vào ra bỏ qua thứ tự này sẽ dễ bị whipsaw hơn.

Tóm lại, giá Solana vẫn trong xu hướng giảm, nhưng xu hướng này đã cũ đi. Phe gấu vẫn chiếm ưu thế trên khung cao hơn, nhưng không còn chiếm thế tuyệt đối. Các nhà giao dịch cần xác định rõ ràng xem họ đang chơi theo xu hướng vĩ mô, bắt đỉnh trong các đợt hồi hoặc theo đuối cạn micro, và điều chỉnh quy mô rủi ro phù hợp trong một thị trường đang sợ hãi, thanh khoản mỏng và biến động cao.