Tại sao Valaris Limited lại tăng hơn 40% trong tuần này

Cổ phiếu của Valaris (VAL +4.97%) đã tăng 48,1% trong tuần này tính đến 11:50 sáng thứ Sáu, theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence.

Vào thứ Hai, công ty đã công bố gần như một “sáp nhập bình đẳng” với Transocean (RIG +5.89%), một liên minh sẽ tạo ra công ty khoan dầu ngoài khơi lớn nhất trên thị trường công khai.

Các nhà đầu tư hoan nghênh thỏa thuận này, kỳ vọng vào các lợi ích về tiết kiệm chi phí đáng kể có thể giảm thiểu rủi ro cho công ty trong tương lai.

Mở rộng

NYSE: VAL

Valaris

Thay đổi hôm nay

(4.97%) $4.42

Giá hiện tại

$93.31

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$6.2 tỷ

Phạm vi trong ngày

$85.94 - $93.46

Phạm vi 52 tuần

$27.15 - $93.46

Khối lượng giao dịch

1.2 triệu

Khối lượng trung bình

1.4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

26.69%

Hợp tác trị giá 200 triệu đô la đang chờ đợi

Vào thứ Hai, Valaris và Transocean công bố thỏa thuận sáp nhập theo đó Transocean sẽ mua lại Valaris, mỗi cổ đông Valaris sẽ nhận được 15.235 cổ phiếu Transocean cho mỗi cổ phiếu Valaris sở hữu. Tỷ lệ đổi cổ phiếu này đã thể hiện mức chênh lệch 31.6% so với giá của Valaris trước đó trong tuần. Công ty mới hình thành sẽ do cổ đông của Transocean sở hữu 53% và cổ đông của Valaris sở hữu 47%, vì hai công ty có quy mô tương đương trước đó. Giám đốc điều hành của Transocean sẽ giữ vị trí, và Transocean sẽ giữ lại chín trong số 11 ghế trong hội đồng quản trị.

Các nhà đầu tư dường như rất nhiệt tình với các lợi ích về tiết kiệm chi phí đã được trình bày trong bài thuyết trình. Hai công ty dự đoán liên minh này sẽ giúp tiết kiệm 200 triệu đô la chi phí. Những khoản tiết kiệm này bổ sung cho 250 triệu đô la mà Transocean đã đặt mục tiêu cắt giảm từ chi phí hoạt động trong năm 2025 và 2026. Điều này sẽ giúp công ty trả nợ trong hai năm tới, giảm tỷ lệ đòn bẩy từ 3.0 lần EBITDA khi kết thúc giao dịch xuống còn 1.5 trong vòng 24 tháng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Các giàn khoan ngoài khơi đang hợp nhất

Với liên minh này, Transocean và Valaris sẽ trở thành công ty khoan dầu ngoài khơi công khai lớn nhất về tổng giá trị hợp đồng tồn đọng. Điều này sẽ giúp công ty có quy mô để duy trì lợi nhuận đều đặn, ngay cả trong môi trường giá dầu thấp như chúng ta đã trải qua trong năm qua.

Thập kỷ qua đã gặp nhiều khó khăn đối với cổ phiếu giàn khoan ngoài khơi. Sự chuyển dịch sang các phương tiện ít phát thải carbon hơn, kết hợp với công nghệ fracking thủy lực, đã làm giảm giá dầu và hạ thấp mức phí mà các nhà khai thác giàn khoan có thể thu.

Tuy nhiên, khi ngành công nghiệp hợp nhất, số lượng các đối thủ còn lại sẽ ít hơn nhưng có khả năng sinh lợi cao hơn, khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dầu khí đang tìm cách hưởng lợi từ giá dầu tăng.