Ghi lại mười năm đầu tiên đầu tư của chính mình

Tôi sinh sau năm 80, thậm chí còn chưa đủ tư cách là một người làm bài tập nhỏ trong thị trấn nhỏ. Tốt nghiệp cao đẳng rồi tình cờ gia nhập ngành CNTT, nhìn lại ngành này thật sự là lựa chọn hàng đầu của các gia đình bình thường, hiện tại tôi đã trở thành một người ít nổi bật trong đơn vị, có thể ngày nào đó sẽ bị cắt giảm nhân sự.
Năm 2015, thị trường bò lên theo cơn sốt đầu tư chứng khoán, mở tài khoản vào thị trường cổ phiếu, đã trải qua hơn mười năm trôi nổi trong thị trường chứng khoán, cuộc sống thực tế cũng không có nhiều bạn bè tốt để cùng chia sẻ và trao đổi về đầu tư. Chỉ có thể cảm thán trên Jisi Lu trong thời gian này đã trải qua những gì.
Giai đoạn đầu là từ 2015 đến 2017, thời điểm đó lương chỉ vài nghìn, tôi đã bỏ ra khoảng 3 đến 5 vạn để đầu tư vào chứng khoán, chủ yếu dựa vào xem biểu đồ K-line để mua bán. Còn xem các tin tức trên Tonghuashun, thậm chí còn không để ý đến PE PB cơ bản, chỉ chơi theo cảm tính một thời gian rồi mới mua sách về phân tích kỹ thuật để học. Ấn tượng sâu đậm nhất là mua vé của Suning, không lâu sau đó hai bên cùng đầu tư cổ phần, liên tiếp đạt mức tăng trần 3 ngày liên tiếp. Dù thắng hay thua, cuối cùng ai cũng biết thị trường chứng khoán sập đến nơi. Có lúc trăm cổ phiếu đạt trần, ngày hôm sau lại trăm cổ giảm sàn, thị trường bị ngắt quãng giao dịch nửa giờ rồi kết thúc trong ngày. Thật là mở mang tầm mắt. Thời đó còn chưa biết đến Jisi Lu cũng chưa có thói quen ghi chép sổ sách, cuối cùng chắc chắn là rời khỏi thị trường trong trạng thái thua lỗ.
Giai đoạn thứ hai là từ 2018 đến 2020, lúc này qua giới thiệu của bạn bè, tôi đã chuyển sang làm IT hỗ trợ công ty dược phẩm, thu nhập có chút tăng lên, công việc cũng nhẹ nhàng hơn nhiều. Đồng nghiệp phần lớn rảnh rỗi chơi game, tôi từng nghĩ mình có thể làm việc tại đây đến nghỉ hưu, nhưng cuối cùng xảy ra chuyện khiến tôi tổn thương sâu sắc, bị buộc thôi việc. Tình cờ gia nhập Jisi Lu, tôi còn nhớ không rõ từ đâu biết đến trang web này nữa. Trong giai đoạn này, tôi đã dành thời gian rảnh rỗi để đọc nhiều sách về đầu tư, như “Nhà đầu tư thông minh”, các sách về Buffett, phân tích giá trị, “Hướng dẫn đọc báo cáo tài chính”, v.v. Hầu hết sách trên kệ sách nhà tôi đều thuộc giai đoạn này. Hiểu rõ về đầu tư, quyết tâm xem đầu tư như một nghề nghiệp thứ hai, tôi rất cảm kích công ty đã dành cho tôi nhiều thời gian để suy nghĩ, học hỏi.
Trong giai đoạn này, tôi đã hiểu về định giá doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài chính để đánh giá công ty, mở rộng tầm nhìn từ cổ phiếu sang các lĩnh vực khác như quỹ đầu tư, LOF, quỹ phân cấp, trái phiếu chuyển đổi. Tuy nhiên, phần lớn chỉ mới hiểu biết nửa vời, có thể nói là nhiều hơn so với người bình thường. Vào năm 2017-2018, giá nhà ở địa phương bắt đầu tăng mạnh, dưới sự hỗ trợ của cha mẹ, tôi đã mua một căn hộ nhỏ để đầu tư, và tôi đã quyết định giữ lại 20 vạn trong khoản tiền đặt cọc làm vốn đầu tư. Một mặt trả nợ vay mua nhà, mặt khác dùng phần còn lại của tiền mua nhà để đầu tư, áp lực cũng khá lớn. Giai đoạn này, tôi chủ yếu đầu tư theo hai hướng: một là mua các công ty rẻ dựa trên định giá doanh nghiệp của chính mình, hai là theo các bài tập của các cao thủ trên Jisi Lu. Thị trường năm 2018 không tốt, thua lỗ chút ít. Năm 2019 và 2020, thị trường bắt đầu khởi sắc, tôi cũng kiếm được chút tiền, nhưng chưa vượt được thị trường chung. Ít nhất cũng bắt đầu có lợi nhuận. Dần dần, vốn đầu tư đến cuối năm 2020 đã lên khoảng 50 vạn. Ấn tượng sâu đậm nhất là vụ đề nghị mua toàn bộ cổ phần của Yinglite, bị giảm sàn vài lần. Cũng có lúc tôi ghen tỵ với các cổ phiếu tăng mạnh, còn tôi vẫn giữ các cổ phiếu ngân hàng, cổ phiếu có PE thấp, cổ tức cao, và một số trái phiếu chuyển đổi, chỉ có thể âm thầm ăn chút lộc rác. Dù sao thì đầu tư đã bắt đầu có lợi nhuận, dù ít ỏi, cũng là chuyện đáng vui mừng.
Giai đoạn thứ ba là từ 2021 đến 2025, sau khi đã trải qua những năm tháng thoải mái trong công ty cũ, áp lực công việc cao cộng thêm đầu tư khiến tôi thực sự mệt mỏi về thể chất và tinh thần, đã chuyển việc nhiều lần. Đến năm 2025, tôi gia nhập công ty hiện tại. Cũng nhận thức rõ rằng con đường sự nghiệp của mình chắc chắn không còn triển vọng gì nữa. Nếu rời khỏi công ty này, khả năng cao là sẽ không đi làm nữa.
Về quyết định đầu tư đầu tiên, tôi đã bán nhà, vào năm 2021, giá nhà ở Changzhou đã tăng nhiều năm rồi, bắt đầu không còn tăng nữa. Lãi suất vay 5.6%, cộng thêm chi phí vốn 5%, muốn kiếm lời từ nhà đất thì giá phải tăng trên 10% mỗi năm. Bạn bè xung quanh tôi nhiều người đã vài năm không tăng lương, may mắn là tôi đã bán trong vòng nửa năm. Nói đến đây, tôi nhớ một chuyện vui, khi tôi chia sẻ ý tưởng của mình với một người bạn, anh ấy rất đồng tình, nhưng sau đó lại mua một căn nhà ở Zhenjiang, nói rằng bên đó rẻ hơn còn có thể tăng giá nữa, giờ đã là năm 2026, kết quả như dự đoán. Quả thật, đầu tư kiểu này khó mà thuyết phục người khác. Từ đó trở đi, tôi ít chia sẻ kinh nghiệm đầu tư với bạn bè hơn.
Quyết định thứ hai là bắt đầu phân chia vốn đầu tư thành nhiều chiến lược song song, nhờ thầy Kong Manzi truyền cảm hứng. Tôi là kiểu người khi cổ phiếu nắm giữ quá nhiều thì không ngủ được, dù vốn không nhiều, có thể do khả năng chịu đựng tâm lý không tốt? Haha. Do giới hạn năng lực đầu tư của bản thân, một phần dựa vào phán đoán cá nhân, phần khác thì theo bài tập của các thầy. Tôi đã từng theo chiến lược double low của Ling, chiến lược luân chuyển ngân hàng của F, cổ phiếu Yajin của Kong, Tencent của Tang, Yanghe, các chiến lược mua bán theo đề nghị, cảm ơn các thầy và tinh thần chia sẻ vô tư của Jisi Lu.
Các chiến lược đầu tư của tôi gồm có: định giá thấp, cổ tức cao (dùng để chơi mới) 20%, đầu tư theo giá trị (mua khi rẻ) 30%, luân chuyển trái phiếu chuyển đổi 20%, mua bán theo đề nghị 20%, đầu cơ ngắn hạn 10%. Phương pháp chính là khi chiến lược nào thấy định giá cao thì giảm bớt cổ phần, thấy định giá thấp thì tăng lên. Khi trái phiếu chuyển đổi ở mức trung bình 135, tôi đã bán sạch, hiện tại còn giữ khoảng 70%. Số tiền từ trái phiếu chuyển đổi tạm thời chưa biết dùng vào đâu, chỉ số thị trường cũng không còn thấp nữa.
Xem lại lịch sử giao dịch, phần kiếm được nhiều nhất là từ việc theo chiến lược của Tencent theo Tang, mua từ hơn 400, đến khoảng 200, rồi cuối cùng bán ra ở mức 450, nhìn lại thì cách làm rất tệ, bán đúng lúc chưa tới đỉnh. Thứ hai là theo chiến lược của An Tao, như Đường Điện lực, Wanning Electric. Thứ ba là theo bài tập của thầy Kong, Yajin Technology. Những khoản lợi nhuận lớn còn lại đều từ trái phiếu chuyển đổi, rõ ràng khả năng chơi chứng khoán của tôi còn rất hạn chế. Tôi tự nhận ra lợi nhuận cao nhất là từ Zhengmei Machinery, cảm giác duy nhất để đảm bảo kiếm tiền là nếu thua lỗ thì cũng không nhiều.
Chiến lược định giá thấp, cổ tức cao (chơi mới) này sau vài năm thực hiện, lợi nhuận khoảng 10%. Đầu tư theo giá trị (mua khi rẻ) thật sự khó định giá, không biết khi nào bán, độ khó cao nhất. Luân chuyển trái phiếu chuyển đổi thì đơn giản nhất, dựa vào vài tham số (quy mô, double low, tỷ lệ chênh lệch giá) để luân chuyển không cần suy nghĩ, lợi nhuận trung bình khoảng 20% mỗi năm? Đáng tiếc là hiện tại định giá quá cao, tôi không dám tiếp tục luân chuyển nữa. Chiến lược mua bán theo đề nghị quan trọng nhất là đánh giá khả năng thành công của đề nghị, thất bại thì tối đa mất bao nhiêu, những năm gần đây làm khá ổn. Đầu cơ ngắn hạn chỉ để thỏa mãn sở thích, không kiếm được nhiều tiền.
Đến đây, tôi cũng cảm nhận đủ rồi, văn phong bình thường, mọi người thông cảm, các ghi chép lợi nhuận ban đầu đã không còn, từ năm 2018 mới có ghi chép đầy đủ. Tôi luôn cảm thấy còn nhiều thứ phải theo đuổi, nhưng cuộc sống với đủ thứ ràng buộc khiến tôi không thể bình tĩnh thưởng thức cuộc sống. Mong chờ năm mươi năm tới, khi tôi đã hoàn thành tích lũy vốn ban đầu, có thể vui vẻ tận hưởng cuộc sống.